Quin he de triar? accions o fons?

Ets comerciant o inversor?

Quina diferència hi ha entre tots dos? Com a assessor financer, sovint escolto que les accions són millors que la confiança unitària. En general, la gent diu que prefereix canviar accions de les empreses al mercat de valors. Sens dubte, podrien tenir experiència en el comerç i molts dels que han obtingut les seves riqueses en el mercat borsari recomanarien que altres també facin borses.

Però abans de decidir acceptar aquest consell, heu d’entendre el tipus d’inversor que sou. Ets un comerciant o un inversor real? Compreu i veneu únicament a preus (que és el que fan els comerciants (comprar baix; vendre alt) o inverteix per al creixement? Quin mercat us convé més? Bé, per començar, considerem el següent.

Quin és el vostre horitzó de temps d'inversió?

Aquesta, amb diferència, és la pregunta més important que tothom s’ha de fer abans d’invertir en res. Esteu pensant en utilitzar els diners en 20 anys, 10 anys, 5 anys o en qüestió de mesos? O preferiu mantenir les coses líquides en tot moment? Per què és important? Perquè el temps que estigueu disposat a esperar determinarà el risc que podeu assumir. Com més temps sigui, major serà el risc.

Els comerciants necessiten molt poc temps. De fet, practiquen la inversió a l’estil de l’èxit. Guanyen diners ràpidament i surten: com més aviat millor. Per a ells, les existències són inventaris que podriran als magatzems si es mantenen massa temps i augmentaran la seva exposició al risc, de manera que és ideal per als comerciants una escapada ràpida.

Per això, si només teniu uns quants dies per negociar o preferiu mantenir els diners líquids, el comerç amb accions serà naturalment preferible a la confiança de la unitat.

Els inversors, en canvi, se centren en el potencial de les empreses o els productes. Aquesta estratègia es coneix més com a inversió de valor. Solen tenir terminis d’inversió més llargs i veuran accions o fons fiduciaris a través del seu creixement al llarg del temps. A causa del caràcter diversificat dels fons (ja siguin fons d'inversió o fons fiduciaris unitaris), les fluctuacions de preus no són tan agressives com les accions de capital.

Aquesta estratègia sol ser afavorida pels inversors que desitgen cultivar el seu ou de niu durant un període de temps més llarg. Un bon període temporal es situaria entre els 15 i els 20 anys. Això es deu al cicle de deute a curt termini que es produeix (en el context actual) cada 8-10 anys aproximadament.

Per tant, determineu quant de temps voleu conservar la vostra cartera. Això us ajudarà a determinar a quina categoria de risc pertanyeu i a quina estratègia (negociació o inversió) és la més adequada per a vosaltres.

Quin tipus d’inversor sou?

Jugues a no perdre o jugues a guanyar?

Si inverteix per al creixement, us caldrà concentrar-vos. Centreu-vos en una empresa concreta, una regió o una indústria.

Però preneu nota, el focus és un negoci arriscat i, tot i que teniu tot per guanyar, també ho heu de perdre.

Si jugues a evitar perdre massa, hauràs de saber que no guanyaràs massa. És el fet de la vida.

Sense dolor, sense guanys.

I si sou defensor del vell adagi, "no poseu tots els ous en una cistella", probablement sou un inversor segur.

Els inversors segurs busquen diversificació, que és l’essència dels fons.

Els fons es diversifiquen tenint un "pot" de valors, bons, instruments del mercat monetari, derivats o altres formes d'actius.

Els inversors poden triar en funció del perfil de risc i de la indústria o de la preferència geogràfica. Actualment, és força flexible i comparable a la varietat que ofereixen les borses de valors.

Ets actiu o passiu?

A l’hora d’invertir, preneu la píndola freda o us fixeu constantment en la pantalla per trobar paparres al mercat?

Els comerciants han de mantenir-se en els seus peus en tot moment, ja que són sensibles al preu i no tenen intenció de mantenir els actius durant un període llarg de temps.

Els inversors, en canvi, prefereixen alliberar-se de la preocupació mentre actualitzen periòdicament els resultats del mercat i fan els canvis necessaris a la seva cartera.

Si sou un inversor passiu, convindria diversificar el risc per evitar perdre el son o arriscar-vos a un atac de cor.

Confia en les opinions d’altres quan inverteix?

Entre els valors i els fons fiduciaris hi ha els intermediaris.

És possible que tingueu un agent de borsa de confiança que us proporcioni informació fiable, però els fons fiduciaris de les unitats són gestionats professionalment per les cases de fons.

Llavors, quant confieu en les opinions dels altres?

Si no teniu temps per supervisar el mercat, trobeu-vos un corredor o una casa de fons / assessors financers amb una bona reputació en els quals pugueu confiar per obtenir consells i informació sobre inversions.

Advertiment: tot i que els consells dolents són millors que no pas consells, no confieu al 100% en els consells de ningú relacionats amb les inversions. Practiqueu amb el vostre propi criteri. El vostre benefici o pèrdua és vostre i només vosaltres, ningú no assumirà cap responsabilitat pels vostres guanys o pèrdues.

Una lectura recomanada per als inversors

Recomano The Intelligent Investor a qualsevol persona que vulgui estalviar, ja sigui activament o passivament. Aquest clàssic text està anotat per actualitzar la saviesa atemporal de Graham per a les condicions actuals del mercat.

El millor assessor en inversions del segle XX, Benjamin Graham, va ensenyar i inspirar a la gent de tot el món. La filosofia de Graham de “valorar la inversió” —que protegeix els inversors d’errors substancials i els ensenya a desenvolupar estratègies a llarg termini— ha convertit The Intelligent Investor en la bíblia borsària des de la seva publicació original el 1949.

Al llarg dels anys, els desenvolupaments del mercat han demostrat la saviesa de les estratègies de Graham. Tot i preservar la integritat del text original de Graham, aquesta edició revisada inclou comentaris actualitzats pel destacat periodista financer Jason Zweig, la perspectiva del qual incorpora les realitats del mercat actual, estableix paral·lelismes entre els exemples de Graham i els titulars financers actuals i proporciona als lectors una comprensió més completa de com per aplicar els principis de Graham.

Quin és el millor per a mi?

Si teniu la propensió d’un comerciant (termini curt, guany / pèrdua elevat), el mercat borsari és el camí a seguir.

En cas contrari, si preferiu diversificar el risc i teniu un horitzó de temps d’inversió més llarg, considereu invertir en fons fiduciaris unitaris, fons d'inversió o fons negociats.

Al cap i a la fi, s’estableixen fons per saciar la fam dels inversors que busquen diversificació.

Per descomptat, hi ha costos a l’hora d’invertir en qualsevol dels dos, que he cobert en una altra publicació. Calculeu, doncs, si aquests costos compensaran els vostres guanys.

Què passa amb el risc de les accions de Trusts Unitaris i Blue Chips?

Sí, tots coneixem les accions de xip blau. Però, són realment segurs? Com a referència, he inclòs el gràfic de preus de les accions del banc més gran de Singapur, DBS Group Holdings Ltd.

Preu de les accions de DBS Group Holdings a Singapore Exchange (SGX)

Durant un període de cinc anys, hi ha una diferència de 11 dòlars SGD en el preu de les accions. Això suposa gairebé la meitat del preu de les accions actuals.

Yahoo! Finances

Els vells temporitzadors afavoreixen les accions de xip blau per la seva aparent "estabilitat" i depenen en gran mesura dels pagaments de dividends per obtenir beneficis.

Però desapareguts els dies en què els blue chips no augmenten ni baixen com les accions habituals, al cap i a la fi, es basen en una sola empresa.

En comparació amb el Fons de creixement asiàtic de Schroder, tal com es mostra a continuació,

Preu unitari de Schroder's Asian Growth Fund

Una cartera diversificada d'un fons fiduciari unitari ofereix fluctuacions menors de preu de només 1,60 SGD $ en el mateix període de cinc anys, tot i que el fons inverteix en renda variable.

Bloomberg

El resultat final

Tot i que hi ha altres fons disponibles a la borsa, que també he cobert aquí, realment depèn de quin tipus d’inversor sigueu i de quant de temps voleu invertir.

Tinc clients que guanyaven diners amb fons fiduciaris exclusivament unitaris i tinc amics que guanyen amb un risc elevat amb accions.

Però es tracta de dos grups d’inversors molt diferents i els seus horitzons temporals d’inversió difereixen en molts anys.

Per descomptat, hi ha diverses estratègies desenvolupades per a inversors específics per a la seva exposició al risc.

La nostra millor aposta? Invertiu en tots dos (50-50 per ser precisos) amb pocs diners i tingueu una idea del còmode que esteu amb cada instrument abans de comprometre’s amb cap dels dos.

No us mulleu els peus sense abans submergir-vos els dits dels peus. Feliç invertir!

© 2017 Shawn Erasto