Opcions de negociació: td ameritrade options test one of six

El logotip de TD Ameritrade.

Comprendre la lliçó

El "qüestionari de la lliçó 1 de les opcions de negociació" de TD Ameritrade cobreix informació molt bàsica sobre les opcions. El qüestionari té només 30 preguntes. L'he pres i en tinc el 100%. Aquest article us ajudarà a entendre cada pregunta i com es va aconseguir la resposta.

Si no enteneu cap de les preguntes, investigueu fins que entengueu completament la pregunta i el motiu de la seva resposta.

Centre d'Educació de TD Ameritrade

El centre educatiu de TD Ameritrade està disponible per a qualsevol titular del compte. El centre cobreix accions, opcions, bons, fons d'inversió i ETF, futurs, divises, finances personals, gestió de carteres, estratègies i idees i demostracions d'eines. Tot és molt informatiu i útil; només alguns són específics per a la plataforma Think or Swim (ToS).

Els avantatges de crear un compte

Fins i tot si no teniu previst negociar a través de TD Ameritrade, us recomanaria crear un compte només per accedir al centre educatiu. Hi ha diversos motius per a això:

• Informació professional
• Cap de les distraccions de YouTube
• Cap agenda oculta. No hi ha cap pressió per unir-se a llistes de correu, pagar taxes o inscriure’s en programes de mentoria.
• Font fiable
• Proves per verificar el vostre coneixement

L’ús del centre educatiu no garantirà els vostres guanys, però us ajudarà a convertir-vos en un millor comerciant.

Una infografia sobre el comerç d’opcions.

Prova de lliçons sobre opcions de negociació

El curs d’opcions és una sèrie de 6 lliçons principals que es creen a partir de sub-lliçons. Hi ha preguntes després de cada sub-lliçó, però només dues o tres en general. Al final de cada lliçó principal, hi ha un qüestionari de 30 preguntes per completar.

Les preguntes següents provenen d’aquest qüestionari. A continuació hi ha més de 30 preguntes perquè el qüestionari treu preguntes aleatòries d’un grup. Pot haver-hi preguntes que no hagi vist, però aquestes són preguntes que he vist amb explicacions de com obtenir la resposta correcta.

Diguem que un comerciant ha comprat una opció de convocatòria de vaga de 54 dòlars

Diguem que un comerciant va comprar una opció de convocatòria de vaga de 54 dòlars a XYZ per 2 dòlars quan XYZ cotitzava a 53 dòlars. XYZ cotitza ara a 55,50 dòlars. Quin valor intrínsec té aquesta opció?

• 1,50 $ - Resposta correcta
• 2,00 USD
• 2,50 USD
• 1,00 USD

El valor intrínsec d’una opció és la diferència entre el preu de vaga i el preu de les accions subjacents. Això és si el preu de les accions és "in-the-money". Com que hem identificat l’opció és una opció de compra, el que significa que el preu subjacent de les accions ha de ser igual o superior al preu de vaga. Per tant, en aquest cas seria de 55,50 $ - 54 $ = 1,50 $.

En els diners significa que el preu de les accions subjacent és igual o superior al preu de vaga en una opció de compra i igual o inferior al preu de vaga amb una opció de venda.

Les opcions us poden ajudar a augmentar o gestionar el risc

Les opcions us poden ajudar a augmentar o gestionar el risc d’una posició única o de tota una cartera. Quin benefici descriu això?

• Flexibilitat
• Capacitat d’escala dins o fora d’una posició
• Rendiments millorats
• Capacitat per transferir o assumir riscos - Resposta correcta

L’opció us permet gestionar el risc i, quan la pregunta parla del benefici, la majoria de les respostes disponibles són maneres de gestionar el risc mitjançant les opcions. Com que la "flexibilitat" i la "capacitat per escalar dins o fora d'una posició" són les dues maneres d'ajudar a compensar part del risc, no poden ser ells mateixos els beneficis. "Rendiments millorats" parla de palanquejament, que és un altre avantatge de les opcions, però no té a veure amb la gestió del risc.

Les respostes disponibles s’eliminen ràpidament perquè només hi ha una resposta que englobi la totalitat de la gestió del risc. Els altres tres són una part de la manera com les opcions gestionen el risc o un altre benefici de les opcions i no té res a veure amb la gestió del risc.

Verdader o fals: el contracte d’opcions

Verdader o fals: el contracte d’opcions no especifica el preu de vaga.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

El preu de vaga és la marca al voltant de la qual creeu la vostra inversió. El preu de vaga és la suma de totes les variables. Aquesta és una mecànica bàsica del comerç d’opcions i hauria de ser una pregunta bastant senzilla de respondre.

Una opció té un preu de vaga de 85 dòlars

Una opció té un preu de vaga de 85 dòlars, un cost de 205 dòlars per al comprador (sense incloure comissions i comissions) i caduca el 15 d’agost. Quin és el preu de l’opció?

• 85 dòlars
• 2,05 $ - Resposta correcta
• 205 dòlars

Crec que això està redactat malament, a causa de la frase inicial molts suposarien que el preu seria de 205 dòlars. La qüestió és parlar d’un contracte, que és de 100 accions. Per tant, haureu de dividir els 205 dòlars per 100 per trobar que el preu de l’opció és de 2,05 dòlars.

Suposem que un comerciant ven una opció de trucada

Suposem que un comerciant ven una opció de compra amb una vaga de 41 dòlars i una prima de 3 dòlars. Si s’assigna l’opció, a quin preu vendrà les accions, sense incloure el preu de l’opció ni les comissions i comissions?

• 41 dòlars - Resposta correcta
• 3 $
• 300 dòlars
• 4.100 dòlars

Quan veneu o compreu opcions, sempre es basa en el preu de vaga. En aquest cas, cada contracte tindria 4.100 dòlars perquè cada contracte es compon de 100 accions al preu de vaga de 41,00 dòlars.

Una opció té un preu de vaga de 32 dòlars

Una opció té un preu de vaga de 32 dòlars, un cost de 150 dòlars per al comprador (sense incloure comissions i comissions) i caduca el 15 d'agost. Quin és el preu de l'opció?

• 1,50 $ - Resposta correcta
• 3,20 USD
• 320 USD

Com que el cost és de 150 dòlars, simplement el dividireu entre 100 perquè hi ha 100 accions per contracte.

Quins dels següents són habitualment

Quins dels següents usos generalment dissenyats per a les opcions? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• Generar ingressos: resposta correcta
• Especulant sobre el moviment dels preus: resposta correcta
• Invertir en immobles

Aquesta és una pregunta de resposta múltiple, s’utilitzen opcions per generar ingressos, especulacions de preus i cobrir la vostra cartera. No tenen res a veure amb la inversió immobiliària.

Suposem que un comerciant compra una opció de trucada

Suposem que un comerciant compra una opció de compra a XYZ amb un preu de venda de 32 dòlars i una caducitat de 30 dies. Si XYZ cotitza actualment a 35 dòlars, a quin preu té dret el comerciant a comprar XYZ?

• 35 dòlars
• 30 dòlars
• 32 $ - Resposta correcta

El preu de vaga és de 32 dòlars, és a dir, el preu de l’acord per a aquesta opció. No importa quin sigui el preu de les accions per quin serà el preu de compra, si el comprador exerceix el dret a comprar les accions serà al preu de vaga.

Verdader o fals: el comerç d’opcions és

Cert o fals: el comerç d’opcions es considera generalment una estratègia de negociació activa.

• Fals
• Vertader - Resposta correcta

Molts contractes d'opcions no es mantenen mai fins a l'expiració. Intercanvien mans, se’ls fa un seguiment i s’intercanvien activament. Es mantenen actius i fluids.

Verdader o fals: si compreu una opció

Vertader o fals: si compreu una opció, l'heu de mantenir fins que caduqui.

• Fals - Resposta correcta
• És cert

El podeu vendre o comprar per tancar en lloc d’esperar que caduqui. Actualment mai he mantingut cap opció fins a la caducitat.

El valor d’una opció

El valor d'una opció es deriva d'una altra seguretat.

• Fals
• Vertader - Resposta correcta

La principal força darrere d’una opció és una variable anomenada delta, que es deriva del preu actual de les accions subjacents.

Qui està en risc

Qui corre el risc de fer exercir les seves opcions?

• Opció comprador: resposta correcta
• Venedor d’opcions
• Creador de mercats
• Corredor

Un comprador d’opcions pot exercir o fer exercir la seva opció en caducar. Es pot assignar el venedor d’opcions, el creador de mercats és el creador d’operacions i, generalment, no té cap participació a més de coincidir amb comprador i venedor, i el corredor és la firma de corretatge que s’encarrega de negociar.

Diguem que un comerciant ha comprat

Diguem que un comerciant ha comprat una opció de compra a XYZ i que XYZ cotitza actualment per 80 dòlars. La vaga és de 79 dòlars i la prima és de 3,10 dòlars. Si volgués exercir el seu dret a comprar accions, quant pagaria per 100 accions, sense incloure el preu de l’opció ni les comissions o comissions?

• 3.100 dòlars
• 310 $
• 7.900 dòlars: resposta correcta
• 8.000 dòlars

El preu de vaga és de 79 dòlars i un contracte té 100 accions. Aquest contracte seria de 7.900 dòlars si s’exercís per obtenir les existències. La prima pagada pel comprador només es va pagar per donar l’opció de comprar les accions a 79,00 dòlars i no implica res, a més de donar l’opció de comprar a 79 dòlars per acció.

Quin dels següents

Quin dels següents descriu millor l'especulació?

• Feu una petita aposta amb l'esperança de guanyar gran - Resposta correcta
• Opcions de venda per cobrar premium
• Pagar una petita quantitat de diners per protegir una part de la vostra cartera durant un període de temps limitat

El comerç d’especulacions és la forma més arriscada de negociar; el risc és elevat, de manera que el pot és gran. Altres mètodes de negociació són més segurs, però no paguen tan bé.

Quins són els riscos?

Quins són els riscos d'un ampli marge d'oferta / sol·licitud? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• Dificultat per obtenir un preu desitjable per al vostre comerç: resposta correcta
• Potencialment rebre una trucada de marge de la corredoria
• Devolucions potencialment reduïdes: resposta correcta

Aquesta és una resposta en dues parts. A causa de la distribució de l'oferta / sol·licitud, podeu obtenir més lliscaments. Això vol dir que podeu fer una oferta a un preu i pagar una mica més del que vulgueu. D’aquesta manera, es redueix el potencial de guanys perquè podeu comprar més del que desitgeu. Així és com moltes persones fan comandes límit.

Quin dels següents

Quina de les coses següents és certa per als oficis especulatius?

• Normalment es basen en el moviment de preus a la base. - Resposta correcta
• Normalment impliquen assumir menys riscos amb l’esperança d’obtenir rendiments menors.
• Normalment es basen en l’anàlisi fonamental de la base.

El comerç especulatiu es basa en els moviments de preus de les accions subjacents en correlació amb els nivells de resistència i suport. Això fa que sigui més arriscat que la inversió fonamental o de cobertura.

Diguem que un comerciant ha venut

Suposem que un comerciant ha venut una opció. Si vol recuperar-lo per obtenir beneficis, quin resultat preferiria?

• Un augment de la prima d’opcions
• Una disminució de la prima d’opcions: resposta correcta
• No hi ha canvis en la prima d’opcions

Si un comerciant vengués una opció, els seus beneficis serien, no obstant això, molt menys el contracte que la recompra. Si vau vendre una opció de compra per 160 $ ​​de prima i llavors el preu subjacent de les accions va baixar significativament i comprar una opció de compra al mateix preu de vaga i data de caducitat ara només era de 90 $. Podeu comprar el contracte, de manera que ara no teniu contractes i guanyareu 70 $ de comissió i comissions menys.

Vertader o fals: les opcions permeten als comerciants

Vertader o fals: les opcions permeten als comerciants intentar gestionar o fins i tot assumir més riscos.

• Vertader - Resposta correcta
• Fals

Les opcions permeten a una persona gestionar cert risc de córrer riscos si ho desitja. Cap negociació és lliure de risc, però amb opcions hi ha opcions i estratègies per disminuir o augmentar el risc.

Vertader o fals: certes opcions operen

Vertader o fals: certes opcions comercials us permeten gestionar i eliminar el risc.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

Cap comerç mai està lliure de riscos. La major part del comerç està aprenent amb èxit a gestionar els riscos, mantenir la disciplina i ser coherents.

Vertader o fals: valor d'una opció

Verdader o fals: el valor d’una opció pot canviar al llarg d’un comerç.

• Vertader - Resposta correcta
• Fals

El valor de l'acció subjacent influeix en l'opció, l'opció no influeix en l'acció. A mesura que canvia el preu de les accions, l’opció continuarà canviant des que es crea fins que caduca.

Quin dels següents

Quin dels següents descriu el comerç de marges?

• Endeutament de diners del corredor per fer operacions - Resposta correcta
• Col·locació d'operacions amb un marge d'error definit
• Col·locació d’un gran volum d’operacions en un curt període de temps.
• Opcions de negociació amb diferencials d’oferta / sol·licitud estrets

Comerçar amb marge significa simplement que heu demanat diners al vostre corredor per cobrir el cost d’una operació. Hi ha càrrecs pel marge que també s’ha de tenir en compte.

Vertader o fals: es poden utilitzar opcions

Verdader o fals: les opcions es poden utilitzar per reduir el cost net en comprar accions.

• Fals
• Vertader - Resposta correcta

En vendre una opció de venda, obteniu una prima per permetre que se us assigni una opció al preu de vaga. Això significa que si veneu una opció de venda, rebreu la prima com a pagament per acceptar aquest risc. I si el preu és inferior al preu de vaga, esteu disposat a comprar 100 accions per contracte al preu de vaga acordat. La prima es pot utilitzar per aprofitar el cost fins a un valor inferior al valor subjacent si es va comprar directament.

Quin dels següents

Quina de les afirmacions següents descriu una opció? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• Dóna al venedor el dret a comprar accions a un preu determinat.
• El seu valor canvia amb el valor del subjacent. - Resposta correcta
• Generalment es considera menys arriscat que les accions.
• És una inversió derivada. - Resposta correcta

Aquesta és una resposta en dues parts. Amb les opcions, el valor de l’opció canvia constantment a mesura que canvia el valor de les accions subjacents i perquè el valor de l’opció es deriva o prové de diverses variables, es classifica com a inversió derivada. Algunes d’aquestes variables són l’interès, el preu subjacent, el temps, el volum i la volatilitat.

Quin dels següents

Quin dels següents descriu un comerç apalancat?

• Es fa servir una petita quantitat de diners per controlar una gran quantitat de capital. Resposta correcta
• S’utilitza una gran quantitat de diners per controlar una petita quantitat de capital.
• Es fa servir una gran quantitat de diners per controlar una gran quantitat de capital.
• Una petita quantitat de diners s’utilitza per controlar una petita quantitat de capital.

El palanquejament utilitza una força menor per moure una força més gran. Això funciona amb moltes coses del món real, les politges poden aprofitar la força per moure pesos més pesats, els engranatges del rellotge aprofiten la circumferència de l’engranatge per augmentar la velocitat per controlar les agulles d’un rellotge, etc. una més gran. En el cas de les opcions, esteu aprofitant una petita quantitat de diners per controlar una gran quantitat. La prima és petita en comparació amb el preu de vaga.

Quin dels següents és millor

Quin dels següents descriu millor les estratègies d’ingressos?

• Pagar una petita quantitat de diners per protegir una part de la vostra cartera durant un període de temps limitat
• Opcions de venda per cobrar premium: resposta correcta
• Feu una petita aposta amb l'esperança de guanyar grans

Una estratègia d’ingressos amb opcions és vendre opcions per mantenir la prima. Personalment, m’agrada limitar el meu risc a un percentatge elevat i fer trucades cobertes amb freqüència. Això em permet cobrar primes mentre limito el meu risc amb un salt subjacent del preu de les accions. Però, venent trucades o venent ofertes, recapteu primes per permetre a altres el dret de comprar o vendre accions.

Diguem que un comerciant ha comprat

Diguem que un comerciant ha comprat una opció de trucada a XYZ i que XYZ cotitza actualment per 69 dòlars. La vaga és de 68 dòlars i la prima és de 4,10 dòlars. Si volgués exercir el seu dret a comprar accions, quant pagaria per les accions, sense incloure el preu de l’opció ni les comissions o comissions?

• 6.900 dòlars
• 410 dòlars
• 4.100 dòlars
• 6.800 dòlars: resposta correcta

El preu actual de les accions subjacents només importa per influir en els preus de l'oferta i de la venda. El preu de vaga és el preu acordat perquè les accions es puguin vendre o comprar mitjançant l’acord d’opcions. Amb 100 accions representades amb cada contracte, això significa que amb un contracte l’equació seria de 68 x 100 dòlars = 6.800 dòlars.

Si controles molt de capital

Si controleu molt capital amb una inversió menor, quin tipus de resultat potencial podríeu esperar?

• Tenir rendiments constantment menors que si haguéssiu fet una inversió més gran
• Mai experimentar pèrdues
• Per experimentar grans guanys o grans pèrdues: resposta correcta

Aquesta pregunta es pregunta pràcticament quin és l’avantatge d’apalancar. El palanquejament és una arma de doble cara perquè el benefici pot ser més gran, però també augmentaran les pèrdues. Per això és tan important limitar al màxim les pèrdues.

Verdader o fals: el contracte d’opcions

Verdader o fals: el contracte d’opcions defineix la caducitat de l’opció.

• Vertader - Resposta correcta
• Fals

Un dels coneixements essencials que necessiteu a l’hora de comprar contractes d’opcions és quan és la data de caducitat. Això s'inclou per a tots els preus de venda disponibles a la cadena d'opcions.

Suposem que un comerciant ha comprat una opció

Suposem que un comerciant ha comprat una opció. Si vol tornar a vendre’l per obtenir beneficis, quin resultat preferiria?

• Un augment de la prima d’opcions: resposta correcta
• Una disminució de la prima d’opcions
• No hi ha canvis en la prima d’opcions

Si un comerciant ha comprat una opció i la vol tornar a vendre per obtenir beneficis, ha de vendre-la per més del que la va comprar. Si adquiriu alguna cosa i voleu guanyar diners, heu de vendre’l per més del que l’heu comprat. El contrari és cert si veneu una opció i voleu tornar-la a comprar, heu de vendre més del que la torneu a comprar.

Si un comerciant compra un contracte d’opcions

Si un comerciant compra un contracte d’opcions, què té?

• Titularitat en una empresa
• Accions del valor subjacent
• El dret a comprar o vendre accions del subyacent a un preu especificat durant un temps determinat: resposta correcta

Els contractes d’opcions estableixen paràmetres per a opcions de negociació que representen una acció subjacent. No cedeixen propietat ni accions tret que siguin exercides o cedides. Aquests són els dos únics drets que us confereixen opcions de compra o venda.

Quins dels següents són riscos

Quins dels següents són els riscos del comerç d'opcions? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• Flexibilitat
• Comerç excessiu: resposta correcta
• Apalancament: resposta correcta
• Risc d’exercici / tasca: resposta correcta

Hi ha tres respostes a aquesta pregunta. Un comerciant pot gastar més diners dels necessaris per la negociació excessiva, el palanquejament pot causar majors pèrdues i augment dels guanys i, si teniu una opció, teniu el risc de fer-lo exercir o assignar.

Si un comerciant vol vendre opcions

Si un comerciant vol vendre opcions contra posicions borsàries existents amb l'esperança que caduquen sense valor, quin tipus d'estratègia pot utilitzar?

• Especulació
• Hedge
• Ingressos: resposta correcta

Això s’anomena trucada coberta i s’utilitza per cobrar la prima i, si s’assigna l’opció, el comprador obtindrà les accions que tingueu. 100 per cada contracte venut, però també gestiona el risc perquè no hi ha un risc il·limitat, ja que podeu canviar les vostres accions en lloc d’haver de comprar-les.

Suposem que un comerciant ven una opció de trucada

Suposem que un comerciant ven una opció de compra a XYZ amb un preu de venda de 22 dòlars que caduca en 29 dies. Si XYZ cotitza actualment a 20 dòlars, a quin preu estaria obligat el comerciant a vendre XYZ si s’assigna l’opció?

• 29 dòlars
• 22 dòlars: resposta correcta
• 20 dòlars

Això demana el preu per al qual es vendrien aquestes accions, no el preu que ha de ser el valor subjacent. Atès que el preu de vaga és de 22 dòlars, aquest és el preu pel qual es vendrien aquestes accions.

Suposem que un comerciant vol comprar una opció de compra

Suposem que un comerciant vol comprar una opció de compra a XYZ i que XYZ cotitza actualment a 81 dòlars. Si tria una opció amb una vaga de 83 dòlars i una prima de 4,20 dòlars, a quin preu tindria dret a comprar accions de XYZ?

• 4,20 dòlars
• 42 dòlars
• 83 $ - Resposta correcta
• 8,10 dòlars

Tindria dret a comprar les accions al preu de vaga si exercia el contracte. El preu de vaga és de 83 dòlars amb aquesta opció i això significa que 83 dòlars és el preu acordat per a les accions.

Suposem que un comerciant vol vendre una opció de compra

Diguem que un comerciant vol vendre una opció de compra a XYZ i que XYZ cotitza actualment a 81 dòlars. Si tria una opció amb una vaga de 83 dòlars i una prima de 4,20 dòlars, quant rebrà per contracte per vendre l’opció, sense incloure el preu de l’opció ni les comissions i honoraris?

• 4,20 dòlars
• 8,10 dòlars
• 420 $ - Resposta correcta
• 830 dòlars

La redacció pot resultar una mica confusa. Com que l'opció es vendria, no vol dir que les accions també es vendrien. En vendre l’opció, un comerciant dóna l’opció al comprador de comprar les accions al preu de vaga amb una data de caducitat que s’indica. Això significa que el venedor guanyaria 4,20 dòlars per acció en aquest exemple, que seria de 420 dòlars per contracte.

El valor d’una opció al preu

Els canvis en el valor del subyacent no afecten el valor d’una opció al preu.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

El preu del subjacent és un dels aspectes més importants de les opcions. Això està representat pel delta, que sovint és el primer i el més parlat grec.

Qui està en risc

Qui corre el risc d'assignació?

• Creador de mercats
• Corredor
• Opció comprador
• Venedor d’opcions: resposta correcta

Un venedor és l’únic que es pot assignar a aquest grup, el creador de mercats és el que fa negocis entre compradors i venedors, el corredor és la persona que compra, el comprador pot exercir el dret a comprar i el venedor és responsable vendre quan s’exerceixi el contracte.

Qui corre el risc d'assignació?

Qui corre el risc d'assignació?

• Opció comprador
• Venedor d’opcions: resposta correcta

Aquesta és una altra versió de la pregunta anterior. I, de nou, la resposta és la següent: un venedor és l’únic que es pot assignar a aquest grup, el fabricant de mercats és el fabricant de transaccions entre compradors i venedors, el corredor és la persona que esteu comprant, el comprador pot exercir dret de compra i el venedor és l’ajut responsable de vendre quan s’exerceix el contracte.

Verdader o fals: si una opció caduca sense valor

Veritable o fals: si una opció caduca sense valor, el comprador reembossarà la prima.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

La prima mai no es reemborsarà. La prima sovint és una gran part del motiu pel qual els venedors estan disposats a vendre opcions i ajudar a compensar els riscos de negociació. Aquesta és la quota per tenir dret a exercir un contracte d’opció.

Quins dels següents són especificats

Quins dels següents s'especifiquen en un contracte d'opcions? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• El preu actual del subjacent
• Benefici / pèrdua del comerç
• La data de caducitat: resposta correcta
• El preu de vaga: resposta correcta

Aquesta és una resposta en dues parts. El preu actual del subjacent sempre canvia i no forma part del contracte d’opció. La quantitat de diners que guanyarà o perdrà un comerciant no forma part del contracte d’opció, tot i que probablement molts ho desitgin. La data de caducitat indica el termini en què finalitza el contracte i és una part essencial del contracte i el preu de vaga indica a la línia de la sorra que es compararan les existències subjacents amb què es contracta el contracte.

Suposem que heu col·locat 10 opcions d’operacions

Diguem que vau col·locar 10 operacions d’opcions la setmana passada i 40 operacions d’opcions aquesta setmana. Quines diferències és probable que observeu al vostre compte aquesta setmana?

• Pagueu més despeses de transacció: resposta correcta
• Major probabilitat d'èxit
• Rendiments més alts

L'únic que més operacions garantiran és que un comerciant pagarà més comissions de transacció. Per això, les operacions eficients haurien de centrar-se en el comerç per mantenir la pèrdua el més ajustada possible.

Es poden col·locar operacions d’opcions

En quins tipus de condicions de mercat es poden col·locar operacions d’opcions? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• Neutre: resposta correcta
• Baixista: resposta correcta
• Alcista: resposta correcta

Les opcions es poden canviar de totes les maneres imaginables perquè són molt flexibles. No només es poden negociar opcions en un mercat nuetral, baixista i / o alcista, sinó que un comerciant també es pot beneficiar de tots aquests tipus de mercat.

Generalment es tenen en compte les opcions de negociació

Les opcions de negociació generalment es consideren menys arriscades que les accions de negociació.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

La negociació d’opcions és més arriscada que la negociació de valors en la majoria dels casos. Hi ha més variables que influeixen en el moviment i la rendibilitat de les opcions i pot ser més difícil de preveure. L’apalancament i la flexibilitat també poden ser un obstacle en lloc d’un benefici. Les opcions són més complexes que les accions.

Verdader o fals: si s’exerceix una opció

Verdader o fals: si s’exerceix una opció, el venedor de l’opció ha de retornar la prima.

Fals - Resposta correcta

És cert

La prima és el pagament del dret o obligació de vendre o comprar una acció. La prima no paga per res més que aquest dret o obligació.

Quin dels següents és el resultat ideal

Quin dels següents és el resultat ideal d'una cobertura?

• La cobertura perd valor i els guanys subjacents. - Resposta correcta
• La cobertura i el subjacent perden valor.
• La cobertura guanya valor i el subjacent perd valor.

Verdader o fals: tant el comprador com l'opció

Veritable o fals: tant el comprador com el venedor de l'opció poden exercir una opció.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

L'opció comprador s'exercita i l'opció venedor està assignada En una opció de compra, el comprador d’opcions pot exercir el dret a comprar les accions subjacents i es pot assignar al venedor d’opcions per vendre les accions al preu de vaga.

Amb les opcions de venda, el comprador d’opcions pot exercir el dret de venda i el venedor d’opcions té assignat la compra al preu de vaga. Venen el dret que un altre els pugui vendre a un preu determinat.

Quin dels següents és cert

Quina de les situacions següents és certa per al comerç d'opcions?

• Cada estratègia té la mateixa direcció.
• Cada estratègia està lligada a un subjacent. - Resposta correcta
• Cada estratègia té el mateix risc / rendiment.
• Cada estratègia té la mateixa construcció.

Les opcions són flexibles i poden ser baixistes, alcistes i / o neutres. Vol dir que cada estratègia no té la mateixa direcció. Cada estratègia té un risc diferent i en conèixer més estratègies s’aprèn a disminuir el risc si s’apliquen les estratègies a les circumstàncies correctes. Les opcions es configuren de manera diferent, trucades i trucades, còndors de ferro, verticals, etc. Hi ha moltes configuracions diferents pel que fa a les opcions.

Totes les opcions estan vinculades a la base a un grau. Hi ha altres variables, però el preu del subjacent és un dels principals motors darrere de les opcions.

Suposem que un comerciant vol comprar una opció

Suposem que un comerciant vol comprar una opció a XYZ i que XYZ cotitza actualment a 23 dòlars. Si tria una opció amb una vaga de 25 dòlars i una prima de 2,50 dòlars, quant pagarà per contracte, sense incloure el preu de l’opció ni les comissions ni els honoraris?

• 250 dòlars: resposta correcta
• 2,50 USD
• 25 dòlars
• 23 USD

El preu seria de 250 dòlars per contracte perquè 2,50 x 100 dòlars = 250 dòlars. El preu de vaga i el preu subjacent actual tenen un paper a jugar en aquest preu de venda, però el preu de venda és el cost per acció i cada contracte té 100 accions.

Verdader o fals: si una opció caduca sense valor

Veritable o fals: si una opció caduca sense valor, el venedor de l'opció ha de tornar la prima.

• Fals - Resposta correcta
• És cert

Aquesta és una de les maneres en què les persones obtenen ingressos per opcions, venent opcions per caducar sense valor i cobrar la prima. És el mateix que dir si no utilitzeu una assegurança d'automòbil, la companyia d'assegurances us retornarà els diners.

Vertader o fals: les opcions només es poden canviar

Vertader o fals: les opcions només es poden negociar en condicions de mercat alcistes.

• És cert
• Fals - Resposta correcta

Les opcions són flexibles i es poden intercanviar gairebé de totes maneres imaginables. Els mercats baixistes, alcistes i neutres tenen opcions d’opcions que es volen negociar.

Com pot guanyar diners un venedor d’opcions

Com pot un venedor d’opcions guanyar diners en un comerç d’opcions? Seleccioneu tots els que corresponguin.

• En vendre l’opció a una prima més alta i tornar-la a comprar amb una prima inferior: resposta correcta
• Recollint la prima: resposta correcta
• Exercint el seu dret a vendre accions

La recaptació de primes és una manera de guanyar diners amb opcions, a més de vendre una opció a una prima superior i després comprar, també anomenada cobertura de la posició, comprant-la de nou a un preu inferior. El benefici seria la diferència entre les dues primes.

Un venedor és assignat, però no té dret a exercir la venda d’accions. Venen el dret a assignar-los un estoc, aquest és el risc pel qual se’ls paga amb la prima.

Diguem que quan XYZ cotitzava a 50 dòlars

Diguem que quan XYZ cotitzava a 50 dòlars, un comerciant ven una opció de compra amb un preu de vaga de 55 dòlars que caduca en 50 dies. Si XYZ cotitza actualment a 56 dòlars, a quin preu estaria obligat el comerciant a vendre XYZ si se li assignés?

• 55 $ - Resposta correcta
• 50 dòlars
• 56 dòlars

Com que el preu de vaga és de 55 dòlars i el preu de vaga és el preu d'acord en una opció, aquesta és la resposta correcta. Això significa que el venedor guanyaria 1 dòlar menys per acció que si venguessin les accions per si mateixos, però la prima ajudarà a compensar aquesta diferència. Si les accions subjacents no fossin superiors a 55 dòlars, el venedor simplement mantindria la prima i les accions.

En l'exemple anterior, el venedor guanyaria 550 dòlars per contracte venut, així com qualsevol import de la prima que no inclogués comissions i / o comissions.

Verdader o fals: si compreu un lloc com a cobertura

Verdader o fals: si compreu una compra com a cobertura en una posició de valors, el vostre cost net serà superior al cost de tenir només les accions.

• Vertader - Resposta correcta
• Fals

Si només fos propietari de les accions, tampoc no compraria cap opció. En aquest cas, la cobertura es compra per ajudar a compensar les possibles accions baixistes de les accions.

La cobertura és tenir dues apostes direccionals entre si. Faig moltes trucades cobertes que tenir el propi estoc és una direcció alcista, però la trucada és baixista. Aleshores sóc propietari de les dues direccions de moviment.

Quin dels següents és millor

Quin dels següents descriu millor la cobertura?

• Pagar una petita quantitat de diners per protegir una part de la vostra cartera durant un període de temps limitat: resposta correcta
• Feu una petita aposta amb l'esperança de guanyar grans
• Opcions de venda per cobrar premium

Una cobertura és un moviment protector per protegir la vostra cartera. Això es fa posseint les dues direccions de moviment per compensar una pèrdua a la vostra explotació principal.

Vertader o fals: totes les opcions d’estratègia

Vertader o fals: totes les estratègies d’opcions tenen la mateixa probabilitat d’èxit.

• Fals - Resposta correcta
• És cert

Cada opció té el seu propi conjunt de riscos, cosa que significa que cadascuna té una probabilitat d’èxit diferent. Cada situació és diferent, tot i que amb l'experiència hi ha similituds entre elles que ajudaran a preveure millor el resultat.

Preguntes i respostes

Pregunta: Suposem que un comerciant va vendre una opció de venda de vaga de 35 a XYZ per 0,75 dòlars (75 dòlars en total) quan XYZ cotitzava a 37 dòlars. XYZ cotitza ara a 34,50 dòlars. Quin valor intrínsec té aquesta opció?

Resposta: preguntes de preguntes durant l'anàlisi prèvia a la comercialització, l'aprenentatge sempre és bo. La resposta a aquesta seria de 0,50 $ o 50 ¢. Com que es tracta d'un put, el valor ha de ser inferior al preu de venda per tenir un valor intrínsec. Preu de vaga: preu actual = 35 - 34,50 =, 50

Pregunta: Quin és el resultat ideal de la cobertura?

Resposta: La cobertura està reduint les accions per compensar el risc que les posicions tinguin una pèrdua. La cobertura és un mètode molt arriscat per intentar limitar la pèrdua.

© 2018 Chris Andrews