Com intercanviar accions mecànicament per evitar inversions emocionals

L’autodisciplina és essencial per tenir èxit en el comerç.

Imatge mitjançant Pixabay CC0

Fa més de 45 anys que negociava accions i opcions i he descobert que el truc per tenir èxit és eliminar el comerç emocional.

A l’hora de negociar valors emocionals, tendim a fer les coses equivocades. Podeu millorar els vostres resultats entrant i sortint de cada operació basada en un pla específic i complint-vos-hi.

L’autodisciplina és essencial per tenir èxit en el comerç. Revisem tot això en detall.

Com poden afectar les emocions les decisions d’inversió?

Quan intercanviem emocions, tendim a fer les coses equivocades per una raó equivocada. Per exemple:

Comprem una acció amb l’esperança que pugi. Aleshores baixa i ens aguantem perquè el nostre ego es veuria ferit si admetéssim que ens equivocàvem.
De vegades també acostumem a comprar massa, perquè veiem que les accions augmenten i també en volem. Acabem comprant al preu més alt, per cobdícia, i després les accions cauen.
No volem admetre que ens equivoquem, de manera que fem un mal comerç, cosa que empitjora encara més.
Sortim en algun moment, però no quan hauríem de fer-ho. Sortim quan el dolor és massa gran.

Com treure emocions de la inversió

L'única manera de controlar les emocions amb el comerç de valors és prendre decisions mecàniques sobre inversions. No parlo d'utilitzar programari ni cap procés que s'executi automàticament. Parlo de fer que les vostres accions segueixin una estricta regla d’implementació.

És una estratègia on no cal pensar. L’entrada i sortida de cada operació es basa en regles específiques. Ho feu mecànicament, independentment de quina altra cosa pugui afectar la vostra decisió.

Això és més fàcil de dir que de fer, però és factible sempre que en tingueu diligència.

La idea és no deixar que les vostres emocions s’interposin. Per tant, podeu augmentar les vostres possibilitats de comprar baixes i vendre altes en lloc de vendre baixes pel pànic o comprar altes per cobdícia.

Heu d’exercir un protocol de compra i venda precís que no impliqui cap presa de decisions. Així evites deixar que les emocions s’interposin.

Com implementar un pla de negociació mecànica

És millor canviar un índex de valors, com ara el S&P 500 (símbol SPY). Es tracta d’un fons canviat (EFT) que podeu comprar i vendre igual que una acció.

En funció del vostre nivell de risc i de la quantitat que teniu disponible per negociar, trieu una quantitat que invertireu en quantitats iguals alhora. Per aquest exemple, suposem 1.000 dòlars.

Comenceu comprant 1.000 $ de SPY el primer dia de cotització del mes que ve.

Després, el primer dia de negociació de cada mes (de forma continuada) , realitzeu una de les accions següents:

SPY per valor de 1.000 dòlars si l’SPY és inferior al del primer dia de cotització del mes anterior.
Veneu SPY per valor de 1.000 dòlars si l’SPY és superior al del primer dia de cotització del mes anterior.

És possible que hagueu d’arrodonir cap amunt o cap avall ja que SPY no comercialitza quantitats fraccionades. Podeu utilitzar una quantitat diferent per a cada operació i podeu utilitzar un període diferent que no sigui mensual. Feu el que feu, mantingueu-ho constant: això és ser mecànic.

Alguns corredors us permetran especificar el límit en dòlars i ajustaran les accions en conseqüència, tal com es mostra a l'exemple següent:

Exemple d’entrada de comandes en línia. L’import en dòlars s’arrodonirà cap amunt o cap avall a accions completes.

La meva captura de pantalla

Feu sempre el comerç aproximadament a la mateixa hora del dia. En cas contrari, deixareu que l’emoció jugui amb la vostra decisió. Trobareu la decisió d’esperar una o dues hores més en un dia en moviment ràpid, pensant que obtindreu un millor preu. Això us pot ajudar, però també us pot anar en contra.

Sempre que compreu una acció, sempre hi ha 50/50 probabilitats que el preu pugi o baixi. Això també és cert per als ETF. Amb probabilitats iguals, no té sentit esperar.

Comerç el mateix dia de cada mes.
Comerç a la mateixa hora del dia.
Introduïu oficis basats en una regla, no en emocions.

Ajust per comissions

A partir de gener de 2020, molts corredors ja no cobren comissions de negociació en accions negociades activament. Consulti amb el seu corredor. També poden tenir tarifes més baixes per als EFT.

Si pagueu una comissió, col·locar operacions més grans reduirà el cost. Calculeu-ho en el preu quan executeu el pla per comprar o vendre una quantitat fixa cada mes.

Sigui quina sigui l’import que decidiu utilitzar, mantingueu les operacions mensuals iguals. Almenys el més a prop possible quan arrodoneixis a accions senceres.

Sigues estricte i no pensis excessivament

Ser mecànic significa que no s’ha de manipular mai les coses pensant-hi. Ja heu elaborat el vostre pla; seguiu-hi.

No canvieu l'import de la inversió. Podeu fer servir qualsevol quantitat, però no l’incrementeu només perquè us volgueu cobdiciosos i no la baixeu per por.

Simplement seguiu la naturalesa mecànica de dur a terme el pla. La por i la cobdícia són dues emocions que volem evitar.

Què pot passar quan no us quedeu amb el mètode mecànic de consistència? Et posaré un exemple.

Pot ser que SPY estigui tan baix a un mes que vulgueu duplicar la propera inversió. Però no ho feu. Pot ser inferior el mes següent.

La possibilitat d’anar en qualsevol direcció sempre és de 50/50, per molt que es mogués cap amunt o cap avall. Vaig trigar dècades a aprendre-ho com a fet, tot i que sempre ho sabia des d’un punt de vista estadístic.

La bellesa del comerç mecànic és que no cal pensar. No cal que seguiu les tendències ni les notícies ni les accions individuals. Només cal que realitzeu les operacions segons el pla — mecànicament!

Imatge mitjançant Pixabay CC0

Quin és l'avantatge?

Si les coses van segons el pla, millorareu la vostra capacitat de compra baixa i venda alta. Continuaràs traient diners de la taula amb beneficis, en lloc de retenir massa temps fins que les coses et tornin en contra.

També obtindreu una mitjana de costos a mesura que compreu més accions a preus més baixos i traieu diners de la taula a preus de les accions més alts. Això també crea una rutina de reciclatge dels vostres diners. És gairebé com crear un flux infinit de fons d’una manera o altra.

Què pot anar malament?

Per descomptat, res és cert. Els esdeveniments mundials poden afectar negativament els mercats. Podríeu trobar-vos ingressant 1.000 dòlars al vostre compte sense parar cada mes, ja que l’ETF continua augmentant fins que no teniu res més a invertir.

La teoria és que la borsa no anirà a zero, però mai se sap. És possible que hagueu de canviar els vostres plans si es produeix una crisi, com ara la guerra. Aquesta és l’única vegada que us apartareu de la naturalesa mecànica d’aquest pla.

El resultat final

Malgrat els efectes negatius amb una baixada constant de mercat, aquest pla us obliga a invertir amb una mitjana de costos en dòlars, comprant cada vegada més accions a preus cada vegada més baixos.

Quan el mercat torni a pujar, haurà acumulat moltes més accions a millors preus. I vendreu accions a preus cada vegada més alts amb aquest pla si us hi adheriu.