Taula de continguts:
- Què és el comerç?
- Comptes d’efectiu vs marge
- Què passa si només tinc un compte petit?
- Què són les opcions?
- Quines estratègies he d'utilitzar?
- Sóc fort en la codificació. He d’utilitzar l’aprenentatge automàtic per obtenir un avantatge?
- Hauria d’invertir com Warren Buffett?
- Necessito consumir notícies financeres per comerciar?
- He trobat aquesta empresa de negociació pública realment dolenta. Fàcil curt, oi?
- Quins retorns són bons per a un any?
- He de pagar impostos sobre transaccions?
- Bona sort!
Què és el comerç?
El comerç, a diferència d’invertir, especula sobre els moviments a curt termini d’un preu de l’actiu, ja sigui cap amunt o cap avall, durant un període de diversos dies a diversos mesos. Després de configurar un compte de corretatge, generalment podeu canviar una sèrie d’actius, des de bons, accions (també conegudes com a renda variable / accions), divises (també conegudes com a FX / Forex), matèries primeres i opcions. Normalment, els corredors us permetran comprar (o reduir) l’actiu físic o obtenir una “exposició” als moviments de preus amb contractes com ara spread-betting / CFD o altres.
Comptes d’efectiu vs marge
En configurar un compte de negociació, el corredor normalment us permetrà obrir un compte "en efectiu" i / o "marge". L’efectiu significa que compreu accions amb l’efectiu que teniu, l’inconvenient més gran del qual podria ser perdre tot el vostre saldo en efectiu. Comprar amb marge significa guanyar, per exemple, 10 dòlars per comprar 100 dòlars d’estoc (10 vegades de palanquejament). Això últim és molt més arriscat, per descomptat, ja que si no aneu amb compte podríeu eliminar tot el vostre saldo de caixa amb petits moviments a la posició.
Què passa si només tinc un compte petit?
No us preocupeu; teniu l’avantatge de ser més àgil i d’accedir a un ventall més ampli d’actius. Molts principiants en el mercat de valors destinen diversos centenars de dòlars a empreses de xip i després esperen fer-se rics. Això pot funcionar si el mercat borsari nord-americà evoluciona a l'alça indefinidament. Tot i això, si teniu un compte petit, esperareu uns 50 a 100 anys.
Si voleu fer créixer el vostre compte petit més ràpidament, generalment haureu de negociar amb èxit accions o opcions petites i volàtils. Dit d’una altra manera, si teniu un compte de $ 1K, operareu de manera molt diferent que si teniu un compte de $ 1M. Com més gran sigui el vostre compte, menys volatilitat general hauríeu d’acceptar i més grans hauríeu de comprar les empreses.
Què són les opcions?
La compra d’opcions sobre accions “call” aposta per un augment de les accions i opcions “put” per una baixada del preu de les accions.
Un contracte d’opció de compra (put) us dóna el dret, però no l’obligació, de comprar (vendre) 100 accions en un moment concret del futur. L’avantatge és que només pagueu una petita “prima”, per exemple, de diversos dòlars a diversos centenars, per anar amb aquestes 100 accions (apalancades) i el vostre inconvenient es limita completament al cost inicial inicial. En comprar una opció, primer haurà de fer un cop d'ull a la "cadena d'opcions" de l'empresa, que mostra diferents contractes per a diferents preus de vaga i venciments de temps.
Suposem que AAPL cotitzarà a 300 dòlars i creieu que AAPL arribarà als 350 dòlars en els propers 12 mesos. Podeu comprar el contracte de trucada de 12 dòlars mensuals, que us dóna el dret de comprar 100 accions d’AAPL a 350 dòlars en 12 mesos. Tingueu en compte que, en realitat, no cal esperar 12 mesos per caducar; podeu vendre el contracte amb pèrdues o guanys en qualsevol moment després de comprar. Tenir la capacitat de comprar AAPL a 350 dòlars quan la seva negociació a 300 dòlars és útil si, per exemple, AAPL puja a 400 dòlars en els propers mesos. Aleshores el vostre contracte és molt més valuós i el podeu mantenir fins que caduqui amb finalitats de lucre o vendre’l al mercat.
En resum, les opcions de compra us permeten apostar per la pujada o la baixada dels preus de les accions per un desavantatge limitat amb una pujada potencialment molt més gran que només mantenir les accions.
Aquí teniu un exemple morbós de comerç d’opcions. Amb motiu de l’horrible atac terrorista de l’11 de setembre, es va descobrir que un compte comercial a Alemanya havia comprat moltes opcions de venda a diverses companyies aèries nord-americanes. Es tractava d’una aposta perquè els preus de les accions baixessin precipitadament i la compra d’opcions de venda era molt més rendible que només escurçar les accions.
Quines estratègies he d'utilitzar?
La majoria dels corredors suggeriran molts indicadors tècnics (RSI, Fibonacci, etc.) per intentar esbrinar patrons predictius en els preus de les accions. Tanmateix, la majoria d’indicadors tècnics (a més de l’impuls del sentit comú) tenen un valor predictiu nul i són impulsats pels corredors de manera que comercieu sovint i els generi comissions. Cap gestor professional de diners no contempla bàsicament cap d’aquests indicadors, a part de les tendències mitjanes o d’impuls del sentit comú orientatives.
Si voleu canviar les tendències a curt termini, hauríeu de fixar-vos en les accions de capitalització de mercat petites que es cotitzen a la borsa NASDAQ als EUA. Si queden accions amb patrons d’impuls previsibles, semblants a les tendències, generalment és aquí on els trobareu. Tingueu cura de la volatilitat, però, i assegureu-vos que les accions tinguin liquiditat. Consulteu el programari de nivell 2 de pagament o els gràfics de volum diaris gratuïts per tenir una idea de la quantitat de liquiditat que té una acció abans de canviar-la.
Sóc fort en la codificació. He d’utilitzar l’aprenentatge automàtic per obtenir un avantatge?
No! Aquest tipus de projectes de codificació són útils per experimentar amb dades o per mostrar la vostra universitat / entrevistador. Tanmateix, la probabilitat que trobeu alguna acció intradia de negociació avançada amb un classificador bàsic d’aprenentatge automàtic format amb preus de tancament diaris és pròxima a zero.
Hauria d’invertir com Warren Buffett?
Aquest estil té més sentit com més gran és el vostre compte. Tanmateix, si teniu un compte de 1 mil milions de dòlars i intenteu comprar i mantenir empreses fonamentalment sòlides, és possible que amplieu el compte de manera significativa d'aquí a 50 anys. A més, tret que tingueu una sòlida formació tècnica en finances corporatives, és probable que tingueu poca comprensió de què fa que una empresa tingui èxit i què no.
Si no teniu aquestes habilitats i teniu un compte més gran, és més lògic seguir junt amb experts provats com Buffett a l’hora d’invertir.
Necessito consumir notícies financeres per comerciar?
Absolutament no. Heu d’estar informat amb les notícies sobre els recursos que seguiu i prestar atenció a les fonts fiables d’informació útil.
La gran majoria del temps, les notícies convencionals estan formades per mals analistes que no van predir cap mena intentant explicar amb retrospectiva per què es va produir una mossa. Un home savi va dir una vegada: "El Financial Times és el manuscrit del fracàs comercial", i estic d'acord.
En general, les empreses publicaran notícies a través de comunicats de premsa al seu lloc web amb GlobeNewswire / PR Newswire, i tots els estats financers i divulgacions reglamentàries es trobaran al lloc web SEC.gov EDGAR per a empreses amb seu als Estats Units. Les 10-K són les sol·licituds anuals de les empreses, les 10-Q són trimestrals, les 8-K són divulgacions financeres importants (fusions, etc.) i el Formulari 4 és les transaccions de director / propietari en les accions.
En resum, utilitzeu fonts de notícies intel·ligents per proporcionar informació útil que necessiteu per ajudar a prendre decisions comercials. No prengueu les vostres decisions comercials en funció del que diu el Wall Street Journal o CNBC.
He trobat aquesta empresa de negociació pública realment dolenta. Fàcil curt, oi?
No! El fet que una empresa sigui fonamentalment dolenta no vol dir que sigui un curt curt. Algunes de les empreses més defectuoses tenen les majors pujades de preus a causa de la volatilitat causada per compressions curtes.
El curtcircuit és molt arriscat perquè quan escurteu una acció, esteu prenent les accions a algú altre (per una comissió de préstec diària), les veneu al mercat i les torneu a comprar, idealment a un preu inferior. Tanmateix, a diferència de comprar una acció (que dura molt de temps), on el desavantatge més gran és una pèrdua del 100%, l’escurçament té un potencial de pèrdua infinit.
Per exemple, molts fons de cobertura professionals van ser eliminats per provocar TSLA en la seva meteòrica pujada de 180 dòlars al juny del 2019 a gairebé 600 dòlars al gener del 2020. Si es produís un curtmetratge a 180 dòlars i tancés la posició (coberta) a 600 dòlars, baixaria 420 dòlars per acció ! Això és molt pitjor que simplement perdre 180 dòlars per acció si TSLA anava a 0 dòlars.
Quins retorns són bons per a un any?
Això depèn de la volatilitat i coherència del vostre compte. Un retorn del 400% pot ser terrible si es juga, es té sort i s’aprenen males lliçons. És per això que la majoria dels fons de cobertura es jutgen segons els rendiments i la volatilitat en relació amb el seu punt de referència d’actius durant un llarg període de temps.
Les devolucions també són una funció de la mida del compte. Si gestioneu un fons de cobertura de diversos milions de dòlars, el rendiment del 20% en un any és estel·lar. No obstant això, és bastant comú (encara que no és fàcil) un retorn del 100-500% en un comerç d’una sola opció o accions NASDAQ d’alta volatilitat amb un compte de 1 K $.
He de pagar impostos sobre transaccions?
Si compreu un actiu i el veneu a un preu més alt, això suposa una plusvàlua. Tots els països són únics. Per exemple, al Regne Unit, actualment hi ha un llindar de 12.000 lliures esterlines de guanys de capital exempts d’impostos que podeu obtenir en un any. A més, les apostes diferencials estan exemptes d’impostos al Regne Unit.
Les pèrdues de capital es poden deduir dels guanys. Fora de les accions, els ingressos per bons i REIT són imposables. En definitiva, assegureu-vos de consultar amb un professional de la vostra zona per conèixer la vostra situació fiscal exacta.
Bona sort!
La negociació és una jugada a curt termini, mentre que la inversió és una jugada de dècades. L’ideal seria fer les dues coses. Tanmateix, la distinció està dictada per la mida del vostre compte i la tolerància al risc. El comerç en efectiu és generalment el més prudent, però encara podeu perdre tots els vostres diners. Si voleu un augment més gran, intercanvieu actius de volatilitat més elevada de manera intel·ligent o utilitzeu opcions.
Per continuar la vostra formació, mireu alguns vídeos sobre finances, llegiu alguns llibres i submergeix els dits dels peus a l'aigua obrint un compte i començant petit.