Estratègies de negociació de valors d’alta probabilitat

Imatge de Gerd Altmann de Pixabay (text afegit per l'autor)

Fa 45 anys que inverteixo en accions. Durant aquest temps, vaig cometre molts errors, però cada vegada que vaig equivocar-me vaig aprendre alguna cosa. Aquestes lliçons em van ajudar a desenvolupar estratègies per a una alta probabilitat d’èxit. Ara puc compartir aquestes lliçons amb vosaltres.

Comenceu planificant el vostre punt d’entrada

Cal tenir una regla per quan es compra i quan es ven. No només compreu accions quan el descobreix i penseu que pot ser una excel·lent addició a la vostra cartera. Cal que investigueu per decidir quin preu és l’adequat per entrar-hi.

No tinguis por de perdre’t, pensant que pujarà d’aquí i hauries de pagar més si haguessis esperat. Només hi ha un 50% de possibilitats de pujar. Vaig trigar dècades a negociar per finalment saber-ho.

Els preus de les accions només poden pujar o baixar. Per tant, sempre hi ha una oportunitat de 50/50 de qualsevol manera. Així que tingueu paciència a l’hora d’entrar. Les accions també fluctuen al llarg del dia, de manera que si esteu segur que el voleu ara mateix, feu com a mínim un ordre límit una mica inferior al preu comercial.

Millor encara, examineu el gràfic diari i vegeu quant ha estat fluctuant en les últimes hores. Això us ajudarà a jutjar on voleu fer l'oferta per a l'ordre límit.

Alguna vegada més tard, és possible que la vostra comanda s’ompli i estareu contents d’haver aconseguit una oferta millor que si hi entréssiu de seguida.

Planifiqueu la vostra estratègia de sortida

Heu de planificar una estratègia de sortida abans d’entrar en un comerç. Heu de planificar quines condicions acceptareu. Voleu guanyar cent dòlars o mil? Què passa amb una pèrdua? Esteu disposat a perdre 100 dòlars?

Esteu disposat a recórrer tot el camí cap avall si aquesta és la direcció que seguirà?

Una vegada vaig mantenir les accions fins que la companyia va fallir i les accions van passar a zero. No deixava de dir-me que havia perdut tant que esperaria que rebotés. Però continuava perdent més.

El truc és tenir el coratge d’admetre quan t’equivoques i sortir-te’n a la cara!

El mètode que finalment vaig aprendre a seguir és decidir quant esteu disposat a perdre. Si arribes a aquest nivell, admet que t’has equivocat i ven. Haureu aconseguit mantenir els vostres diners per utilitzar-los en una altra inversió més endavant.

Recordo moments en què em quedava amb un estoc perdent mentre veia un altre enlairar-se com un coet. Si tan sols jo vengués el que no tingués un rendiment baix i posés aquests fons a l’altre estoc. Qui sabia?

Ja t’explicaré qui ho sabia. Ho vaig fer. Vaig tenir una pèrdua en una operació superior a la quantitat que em sentia còmode perdent. Per això, volia recuperar els meus diners, així que vaig esperar.

Aquesta NO és l'estratègia correcta.

Sabia que estava assegut en una pèrdua. Si hagués tancat aquest comerç i assumit la pèrdua, possiblement hauria traslladat els fons a una inversió amb un millor rendiment.

Apreneu a admetre quan us equivoqueu i estalvieu els vostres diners per a un altre dia. Es fa fàcil fer-ho al cap d’un temps. Potser haureu de perdre la samarreta unes quantes vegades abans de penjar-vos-la. Intenteu que això no passi massa sovint.

La millor estratègia és planificar amb antelació quant esteu disposat a perdre per qualsevol operació. A continuació, feu una comanda de parada tan bon punt hàgiu entrat al comerç.

A més, no canvieu el preu de parada més tard. Vaig comprovar que cada vegada que modificava una estratègia a mitja corrent, encertava el procés. Creieu-me, al principi teniu més raó quan teniu el cap clar perquè encara no esteu involucrat en el comerç.

Els pensaments emocionals mai són precisos. Quan feu canvis més endavant per cobdícia o per por de pèrdua, ho feu per un motiu incorrecte. Deixeu-ho tranquil i deixeu que el comerç funcioni tal com estava previst originalment.

Preneu-vos els beneficis abans d’hora

Abans et vaig preguntar si sabies quants beneficis desitjaves. Cent dòlars? Mil?

És crucial tenir-ne una idea i prendre-la quan hi arribi. Quan tanqueu una operació, els vostres diners poden fer-ne una altra. És millor no ser llaminer: esperar-ne més. Planifiqueu quins beneficis voleu i agafeu-los quan s’assoleixi.

Si només ho hagués fet al llarg de la meva vida. Sovint tenia un ofici on estava assegut amb un bon guany i el perdia. Estava escollint les accions adequades, però no vaig obtenir beneficis quan les tenia.

Recordo que vaig pensar que era tan fàcil i que estava en un rotllo, i vaig pensar que continuaria.

Ei! Recordeu el que he dit anteriorment: els preus de les accions només tenen un 50% de possibilitats d’anar en qualsevol direcció. No ho oblideu mai, sobretot si teniu un benefici raonable. No deixeu que la cobdícia us faci esperar més i us faci perdre el guany que teniu.

Hi ha dues maneres de solucionar-ho:

Podeu obtenir tots els beneficis i tancar tot el comerç.
En podeu vendre una part i deixar que la resta passi. Això també funciona.

Si teniu la sort d’haver duplicat els vostres diners i creieu que les accions encara tenen una raó per pujar, és possible que vulgueu treure la meitat de la taula. L’altra meitat són “diners trobats”, i podeu perdre’s tot si la tendència s’inverteix.

Feu un diari i apreneu dels vostres errors

Fer un diari de la vostra activitat és una bona manera d’aprendre dels vostres errors. És realment una mina d’or.

Vaig aprendre moltes coses revisant la meva activitat passada i notant què feia malament quan perdia i què feia bé quan les coses funcionaven per a mi. Aquests coneixements em van donar la possibilitat de repetir els patrons que funcionaven.

Malauradament, també continuava repetint un mal comportament. Coneixeu el vell refrany: "El signe de la bogeria és quan continueu repetint la mateixa activitat tot i que falla". Suposo que haig d’estar boig!

Porteu un registre de tots els vostres èxits i fracassos. Això us ajudarà a mostrar què us ha estat funcionant, així com què va funcionar malament i per què. Saber per què les coses van anar malament us ajudarà a no tornar a cometre els mateixos errors.

Intenta mantenir una certa cordura en el teu comportament. Solem voler provar mètodes fallits unes quantes vegades abans d'acceptar el fet que hi ha d'haver una manera millor. Com més aviat es renunciï a aquestes tendències desesperades, millor.

Imatge de Pexels de Pixabay

Utilitzeu comandes One-Cancels-Other (OCO)

Feu que tota l'estratègia sigui mecànica perquè les vostres emocions no us obliguen a canviar l'estratègia a mitges. El comerç mecànic elimina els efectes adversos del comerç emocional. ¹

Si el vostre intermediari permet operacions amb OCO, utilitzeu-lo. Podeu establir una operació de tancament que s’executi amb un guany específic i amb un stop-loss al mateix temps.

El que es produeix primer s'executa i l'altre es cancel·la. Els preus de les accions no pugen ni baixen al mateix temps. Per tant, o bé treieu els vostres beneficis quan els tingueu o limiteu mecànicament la pèrdua sense interferències emocionals.

Planifiqueu quant esteu disposat a arriscar-vos i configureu el stop-loss en conseqüència. A més, aprofiteu l’entrada de la comanda OCO incloent una comanda límit al preu que us doni el guany que us agradaria obtenir.

Explicació del comerç mecànic

El comerç mecànic elimina el problema de les seves emocions. Quan ho facis tot automatitzat, no permetràs que els teus sentiments emocionals canviïn el teu pla.

Sé que quan ho deixo per decidir-ho més tard, les meves emocions sempre em desordenen. Ho crec doble i normalment faig el pitjor moviment.

Si teniu un guany i ho agafeu, és una cosa segura. Si teniu una pèrdua i la reduïu, segur que limiteu la vostra cartera per empitjorar.

Acabeu fent que els beneficis siguin una realitat, però també limiteu les pèrdues si us van en contra. Crec que és una situació de guanyar-guanyar de tota manera.

Consideracions per sortir amb un guany

Algunes persones creuen que no volen vendre accions amb un guany substancial perquè hauran de pagar impostos. Saben que si la mantenen més d’un any, el guany a llarg termini s’imposa més favorablement, almenys aquí a Amèrica.

He tingut experiència mantenint importants guanys només per perdre la major part quan les accions ho van tornar tot.

Al meu parer, diria que no us preocupeu pel pagament d’impostos. Encara conserves la major part dels teus diners. Si ho aguanteu, podreu tornar-ho tot. Recordeu l’altra opció que he esmentat anteriorment. Podeu vendre una part d’una operació.

Mantenir mides de posició equivalents

Vaig cometre l’error d’incrementar les meves inversions en accions específiques que anaven excepcionalment bé. Però no em vaig afegir a les meves participacions amb un rendiment inferior al mateix temps.

El que va acabar passant massa vegades per esmentar-ho va ser que el bon estoc es va girar. Des que vaig augmentar la meva inversió, vaig acabar perdent molt més del que tindria si mantingués totes les participacions equilibrades.

Per tant, aquí teniu la meva estratègia per a això:

Esbrineu quina és la posició necessària per obtenir el guany que desitgeu, tot i arriscar només el que us podeu permetre perdre.

Mantingueu totes les vostres posicions de la mateixa mida. Mai se sap quan tindrà raó o equivocació. Si es dobla en un comerç, en comparació amb un altre, és possible que acabi duplicant una mala inversió i, per tant, duplicant les seves pèrdues.

Si manteniu tots els vostres negocis de la mateixa mida i si seguiu les regles de l’estratègia d’alta probabilitat que he comentat fins ara, podríeu tenir bones possibilitats de fer-ho millor que l’inversor mitjà.

Inversió a llarg termini

Ara aniré en contra de la meva estratègia anterior. Estava deixant clar com em sentia en obtenir beneficis quan en teniu.

Hi ha dos mètodes més, la negociació diària i la inversió a llarg termini.

La negociació diària té enormes riscos i no la recomano. Hi he estat, ho he provat. ²

Hi ha una altra situació a considerar que té un potencial enorme. Si sou jove i teniu temps per deixar créixer les coses, la inversió a llarg termini pot canviar els vostres anys de jubilació. Per descomptat, tot depèn del tipus d’accions que tingueu durant tot aquest temps.

Fixeu-vos que anomeno això "invertir" en lloc de "negociar". Jo crec en això! És una estratègia que s’ha demostrat que funciona en la majoria dels casos si es disposa de temps per avançar.

No us donaré cap consell sobre les accions per invertir. Aquest no és l’objectiu d’aquest article i no és cosa meva dir-vos on heu de posar els vostres diners molt guanyats.

L’èxit a llarg termini requereix escollir les existències adequades, escollir la direcció correcta i escollir el moment adequat.

Si escolliu les accions adequades i no deixeu que les vostres emocions us continuïn fent canviar d’opinió, a la llarga podríeu anar molt bé. Recordo que el DOW tenia uns 800 anys quan vaig començar a cotitzar al mercat. Ara supera els 29.000.

Encara voleu reduir les pèrdues, fins i tot si el vostre objectiu és una inversió de tota la vida, de manera que sempre us trobareu negociant una mica. Tanmateix, no deixeu que les emocions us guien.

La por i l’emoció són dues coses que fan fracassar el comerç a llarg termini. Les persones que no miren les seves participacions durant aproximadament 30 anys, solen sorprendre’s al final que són milionàries. Però això és rar i cert només si haguessin triat les existències adequades.

Altres coses poden sortir malament, com ara la guerra o altres catàstrofes.

Un cop hàgiu aconseguit un historial d’èxits comercials, us haureu adonat d’una certa quantitat de coneixement i experiència que podeu utilitzar per controlar el vostre comportament. Això us ajudarà a mantenir aquestes estratègies d’alta probabilitat.

Bona sort.