Warren Buffett inverteix com una noia: una gran guia per als inversors

Els vuit principis de Warren Buffett que tot inversor ha de conèixer, segons Motley Fool

El multimilionari Warren Buffett i les dones del món tenen una cosa en comú: són millors inversores que l’home mitjà. Això és el que diu la còpia del llibre que Warren Buffett inverteix com una noia , i l’autor Louann Lofton fa la feina d’un home tractant de demostrar aquesta tesi.

Aquest llibre fa un bon treball en establir una sèrie de principis que hauríeu d’utilitzar per guiar les vostres inversions. Lligar l’orientació a Warren Buffett crida l’atenció, però realment aquest és un bon llibre per a qualsevol persona que vulgui aprendre a invertir amb disciplina i propòsit.

Què tenen en comú Buffett i les inversores femenines?

La clau és el teu tarannà.

L’autor Louann Lofton passa el primer trimestre del llibre establint la premissa que Warren Buffett inverteix com fan les inversores femenines. Ella explica que els estudis han demostrat que les dones tendeixen a abordar la inversió amb una actitud més tranquil·la i saludable, cosa que els permet evitar assumir els riscos i les pèrdues que pateixen la majoria dels inversors masculins.

En una enquesta a 35.000 comptes de corretatge, es va demostrar que els homes negocien les seves accions 45 vegades més que les dones, mostrant una confiança excessiva en la seva capacitat per escollir guanyadors dels perdedors. I amb totes aquestes transaccions addicionals es van produir costos addicionals de negociació, arrossegant més els seus rendiments que les dones.

Lofton fa una bona feina mantenint les estadístiques llegibles i fluides, establint molt bé la comparació amb Buffett en aquesta secció del llibre. Diu que el temperament tranquil de Buffett és el que té en comú amb les dones, i després passa a explicar com aquest temperament es manifesta en vuit característiques de les dones inversores.

Vuit trets que les dones inversores i Warren Buffett comparteixen en comú

L’autora Louann Lofton identifica vuit característiques de les dones inversores que segons ella també guia Warren Buffett. El llibre fa una gran feina en ampliar cadascuna de les característiques, com les exemplifica Buffett i com podeu beneficiar-vos-les també.

1. Les dones tendeixen a comerciar menys que els homes.
2. Les dones presenten menys confiança excessiva.
3. Les dones eviten el risc més.
4. Les dones són més realistes.
5. Les dones solen investigar més.
6. Les dones són més immunes a la pressió dels companys.
7. Les dones aprenen dels seus errors.
8. Les dones estan menys disposades a assumir riscos extrems.

La paciència és una virtut

Buffett és l’últim comprador a llarg termini.

Totes aquestes característiques que Warren Buffett inverteix com un gir destaca en una estratègia principal: comprar i mantenir. Buffett ha dit famosament que el seu període de celebració preferit és "per sempre" i que moltes vegades ha estat millor assegut al marge esperant la oportunitat adequada.

El llibre fa un gran treball en explicar per què és millor que seguiu un enfocament similar a la inversió: investigueu, cerqueu un estoc en què creieu prou fort per mantenir-lo per sempre i comprar-lo a un preu just.

Sembla senzill, oi?

Dividends i fraccions d'accions

A Buffett no li agraden tots dos.

Durant la major part del llibre, l'autor Louann Lofton aplica les vuit característiques femenines al registre de Buffett i mostra com se n'ha beneficiat. Els exemples que utilitza són sòlids i molt instructius i crec que ajudaran a la majoria dels lectors.

Una de les característiques clau tracta d’ignorar la pressió dels companys i apunta la crítica de Buffett a dues accions que Wall Street estima: pagar dividends i fraccions d’accions.

Els dividends han cridat molt l’atenció darrerament, i molts experts financers diuen que les accions que paguen dividends són ara més atractives. Però espera, diu Buffett. Assignar capital de la manera més eficient i productiva és el que s’ha de centrar en una empresa, i si el millor que una empresa pot pensar és retornar els diners als inversors, això no està dient res per a la gestió. Així doncs, Buffett no dóna cap mena de prima als dividends.

Pel que fa a les fraccions d’accions, només les considera inútils i una pèrdua de temps, diners i energia. Estic dacord.

Les entrevistes marginals i l’escriptura divertida tendeixen a desgastar-se

Louann Lofton argumenta i il·lustra els seus punts al llarg de 170 pàgines, acabant amb una secció que anomena Principis d'inversió fola. La secció és molt senzilla, clara i precisa: un resum molt bo del que tracta el llibre sobre un pla d’acció per a cada lector. Aquesta secció només fa que el llibre mereixi la compra.

Feu-vos un favor si compreu el llibre: Omet les 60 pàgines d’entrevistes que hi ha als annexos. Les entrevistes, amb cinc inversors professionals, divaguen i ofereixen molt poc valor. Sembla que s’han inclòs textualment, de manera que hi ha paràgrafs aliens que no us ajudaran a invertir (un inversor esmenta un tipus de producte d’assegurança de vida anomenat viatical i demana què són. L’intercanvi dura mig pàgina i és totalment irrellevant).

L’única cosa que no m’ha agradat del llibre és una cosa que el Motley Fool és conegut. Inclou diversos aspectes a l’escriptura que han de ser simpàtics o divertits. Alguns són èxits, però la majoria no s’acaben. Per exemple, quan escriu sobre com aconseguir una empresa que us interessa, esmenta que la paraula també és el nom d'un "gentleman's club" a Slidell, Louisiana. A qui l'importa?

Però quan adopta acadèmics que argumenten que Buffett és simplement una casualitat, que és massa difícil superar el mercat, l’estil divertit funciona bé.

Per què es considera Warren Buffett el millor inversor del món?

La majoria dels nord-americans probablement han escoltat el nom de Warren Buffett. Probablement també és conegut fora dels Estats Units, tot i que durant la major part de la seva carrera va defugir les inversions a l’estranger. Suposo que qualsevol persona que llegeixi aquest article, almenys, el coneixeria.

Però per a aquells que no saben qui és Buffett, o simplement volen més detalls, aquí teniu la introducció al seu perfil a Wikipedia, amb un enllaç a la pàgina:

Warren Edward Buffett (30 d'agost de 1930) és un magnat, inversor i filantrop nord-americà. És àmpliament considerat com un dels inversors amb més èxit del món. Sovint presentat com a "llegendari inversor, Warren Buffett", és el principal accionista, president i conseller delegat de Berkshire Hathaway. Està constantment classificat entre les persones més riques del món. Va ser classificat com la persona més rica del món el 2008 i és la quarta persona més rica del món a partir del 2020.

Warren Buffett vs. Motley Fool: de quin costat estàs?

Warren Buffett s’ha convertit en multimilionari gràcies a la inversió i afirma que és millor concentrar-se en només algunes accions d’empreses en les quals coneixeu molt i en les quals creieu totalment.

Motley Fool diu que això és, ximple. La diversificació, que l’autor Louann Lofton suggereix que és de 15 a 20 existències, és millor perquè redueix el risc que una mala poma faci malbé tot el grup.

Com que acostumo a quedar-me només amb els fons d'inversió (i els fons d'índex), no tinc una opinió ferma sobre aquest tema. Tot i que una part de mi pensa que un noi que ha guanyat milers de milions en invertir pot saber de què parla.

Com invertiu? (Accions, bons, fons d'inversió, etc.)

La major part de la inversió a la meva família es fa a través dels nostres comptes de jubilació a la feina (401 Ks) o pel nostre compte (IRA). Fa molt de temps que vam decidir que realment no teníem el temps, l'energia ni la inclinació per recollir accions, de manera que la majoria dels nostres diners es destinen a fons d'inversió. I, de totes maneres, la meva empresa encoratja els seus empleats a invertir només en fons d'inversió a causa de les aparicions de conflictes d'interessos.

Espero que aquesta revisió us hagi ajudat a decidir si voleu comprar Warren Buffett Invests Like a Girl . Crec que el llibre val la pena si apreneu a invertir.

També espero que aquest article us hagi provocat una reflexió sobre com inverteix o si s’ha d’invertir. Comparteix les teves opinions sobre la inversió, el llibre, aquest article o qualsevol altra cosa que consideris oportuna.