Taula de continguts:
- Per què les empreses nepaleses arriben amb FPO?
- Propers FPO al Nepal (Pipeline)
- 1. Mirmire Laghubitta (Microfinançament)
- 2. NRN Laghubitta Bittiya Sanstha (microfinançament)
- Potser també t'agrada
- 1. NMB Bank Limited
- 2. Sagarmatha Insurance Company Limited
- 3. Premier Insurance Company Limited
- 4. Standard Chartered Bank (Nepal) Limited
- 5. Nepal Grameen Bikas Bank Limited
- 6. Pokhara Finance Limited
- 7. Shikhar Insurance Company Limited
- 8. Mahakali Bikas Bank Limited
- 9. Mahalaxmi Bikas Bank Limited
El mercat d'accions nepalès travessa una fase única. La majoria de les empreses que cotitzen a NEPSE (Borsa de Nepal) es preparen per a l’oferta pública de continuació (o més). Almenys cinc societats anònimes estan en preparació per emetre FPO per al públic en general.
Per què les empreses nepaleses arriben amb FPO?
Segons la Llei de societats ( Nepal ) de 2006 , les empreses que cotitzen a NEPSE i que cotitzen en borsa haurien de tenir almenys un 30% del públic general. La resta del 70% de la participació de la companyia pertany als promotors de la companyia. Si la participació del públic en general és inferior al 30%, l’empresa ha d’emetre accions noves per portar la proporció promotor-públic a 70:30. Les empreses emeten accions addicionals a un preu premium a aquest efecte.
De la mateixa manera, aquestes empreses també haurien de tenir una participació mínima del 51% dels seus promotors. Si la proporció de participació dels promotors és inferior al 51%, aquestes empreses haurien de plantejar noves emissions per augmentar la participació dels seus promotors. Les empreses poden emetre accions addicionals a un preu premium també amb aquest propòsit.
Propers FPO al Nepal (Pipeline)
1. Mirmire Laghubitta (Microfinançament)
Mirmire Laghubitta Bittiya Sanstha Limited (Nepse: MMFDB) ha anunciat que emetrà 37.260 unitats d'accions al públic en general com a emissió de seguiment.
L’empresa de microfinances ha nomenat Nepal SBI Merchant Banking Ltd. com a gestor del problema. Tot i això, encara no ha fet públic el preu de la unitat d’acció. Actualment, la companyia cotitza al mercat al voltant de 900 rupies.
La companyia va llançar la seva borsa inicialment el 18 de març de 2015. Es van emetre un total de 55.800 accions per valor nominal de 100 rupies per acció, després del qual es va mantenir el seu capital desemborsat en 20 milions de rupies. Fins al final del tercer trimestre de l'any fiscal en curs 2020/21, va registrar un benefici net de 29,93 milions de rupies sobre un capital desemborsat de 186,74 milions de rupies. El seu EPS es situa en el 21,37% amb un patrimoni net de 156,25 rupies per acció. Aquest any també va completar amb èxit l'adquisició de Sweda Microfinance.
2. NRN Laghubitta Bittiya Sanstha (microfinançament)
Una altra empresa de microfinances, NRN Microfinance, ha anunciat una junta especial d'accionistes on aprovarà l'ordre del dia per flotar més accions. L’empresa de microfinances vendrà accions FPO per reestructurar la seva propietat pública promotora. Després de la fusió amb Dibya Laghubitta i Kisan Microfinance, la seva estructura accionarial ha canviat, de manera que flotarà accions addicionals al públic per augmentar-ne la propietat segons els requisits regulatoris.
Potser també t'agrada
- 19 fons d'inversió que es poden comprar al Nepal
Aquests són els 19 fons d'inversió més importants que s'estan executant al mercat d'accions nepalès. Consulteu els seus últims valors d’actius nets, fons totals i altres indicadors principals de la borsa.
- Pròximes ofertes públiques inicials (IPO) a N…
Descobriu les 10 properes ofertes públiques inicials que es faran flotar al mercat de quotes nepalès el 2020. Voleu participar al mercat borsari nepalès? Aquestes properes OPI us donaran un avantatge inicial.
Ofertes públiques anteriors anteriors al Nepal
Aquesta secció conté FPO anteriors que es van publicar al públic en general o que van ser rebutjats / retinguts.
1. NMB Bank Limited
El 2015, NMB Bank Ltd. (Nepse: NMB) es va fusionar amb 4 bancs i institucions financeres diferents (Pathibhara Bikas Bank, Bhrikuti Bikas Bank, Clean Energy Development Bank i Prudential Finance Company). L’octubre de 2016 va rebre un patrimoni net més de Rs. 2.352 milions del seu soci d’empresa conjunta estrangera, FMO (Països Baixos). Després de la fusió i la posterior inversió de FMO, la seva estructura accionarial es va convertir en 60:40 (promotor-públic).
La 21a Junta General Anual (AGM) del banc comercial realitzada el 8 de gener de 2017 ha aprovat l’ordre del dia per emetre accions FPO a un preu premium. Basant-se en les directrius de la Llei de societats de 2006 , el banc pot diluir encara més el 9% de la participació dels seus promotors i mantenir l’estructura de participació pública promotor a les 51:49.
2. Sagarmatha Insurance Company Limited
L’estructura accionarial actual de Sagarmatha Insurance Company (Nepse: SIC) és de 60:40. La vintena AGA de SIC celebrada l'11 de gener de 2017 va aprovar l'agenda per emetre FPO a un preu premium.
Probablement, Sagarmatha Insurance Co.Ltd serà una acció flotant de FPO per reduir la seva participació promotora fins al 51% i augmentar la seva participació pública fins al 49% des de les 60:40 actuals. El seu capital desemborsat actual se situa en Rs. 539 milions.
3. Premier Insurance Company Limited
Premier Insurance Company Limited (Nepse: PIC) és una altra companyia d’assegurances no-vida del Nepal que està en procés d’emetre accions de FPO. Ha proposat un valor per unitat de 1.004 rupies (904 rupies sumades al valor desemborsat de 100 rupies).
PIC té la intenció de canviar les accions FPO per augmentar la ràtio de participació del públic en general. Actualment, la seva estructura patrimonial és de 60:40 (promotors: públics).
4. Standard Chartered Bank (Nepal) Limited
Standard Chartered Bank (Nepse: SCB) ve amb 2,5 milions d’unitats d’accions FPO a Rs. 1.290 per unitat. Un límit superior de Rs. S'han proposat 1.190 al valor nominal de Rs. 100 per a aquesta oferta pública en particular.
SCB ve amb aquest FPO per augmentar la participació del públic en general a la seva empresa. La seva estructura de participació pública promotora-actual és de 75:25. Segons l’avís publicat a la Borsa de Nepal del 13 de gener de 2017, SCB té previst flotar 2.558.140 accions públiques. Curiosament, després de la flotació d’aquestes accions, la participació pública promotora encara no es redueix a les 70:30. Ronda el 70,21% (promotors) i el 29,79% (públic). El seu capital desemborsat, però, arribarà a Rs. 4.000 milions, que va ser el capital desemborsat mínim a recaptar segons les indicacions del banc central durant l'exercici 2015-16. StanChart Nepal ha d’augmentar el seu capital en gairebé 4.000 milions de rupies a finals de l’exercici 2016-17.
La proposta FPO de StanChart encara no ha estat aprovada pel Securities Board of Nepal (SEBON) i classificada per ICRA Nepal.
5. Nepal Grameen Bikas Bank Limited
Nepal Grameen Bikas Bank Limited (Nepse: NGBBL) és una institució de microfinançament a nivell nacional que té una propietat important dels principals bancs comercials i fins i tot del Nepal Rastra Bank.
Emetrà 975.000 accions FPO per un valor nominal de 100 rupies per acció. No ha afegit cap prima al preu de les accions.
6. Pokhara Finance Limited
Pokhara Finance Limited (Nepse: PFL) emetrà 983.682 accions addicionals al gran públic per diluir la seva participació del promotor al 51%. El preu superior de l’FPO de Pokhara Finance s’ha fixat en 220 rupies per acció. D’aquesta manera, l’empresa financera té previst recaptar 98,36 milions d’euros en capital desemborsat i 118 milions d’euros (de prima) que s’afegiran a la seva reserva.
S'espera que la prima recaptada s'emetrà als seus accionistes com a accions complementàries per a l'exercici 2017-18.
7. Shikhar Insurance Company Limited
Shikhar Insurance Company Limited (Nepse: SICL) havia publicat una oferta de seguiment el desembre de 2015 per reduir la participació dels seus promotors del 80% al 70%. A més, té previst diluir la participació i reduir-la al 60%.
La 12a AGA de SICL celebrada el 23 de desembre de 2016 ha aprovat l’agenda per diluir la participació del promotor i elevar la ràtio de participació a 60:40. Seran accions de seguiment flotants al final de l’exercici fiscal 2016/17.
La tercera setmana de gener de 2017, va sol·licitar al Securities Board del Nepal (SEBON) que rebés l’aprovació per a l’emissió d’accions FPO al públic en general.
8. Mahakali Bikas Bank Limited
Mahakali Bikas Bank Limited (Nepse: MBBL) l’ adquireix Kasthamandap Development Bank, que al seu torn l’adquireix Kumari Bank Limited. Kumari Bank, un banc comercial de la classe "A", ha de completar el procés d'adquisició a finals d'aquest any fiscal (exercici 2016/17). Tanmateix, ha de diluir la participació dels promotors a l’empresa adquirent, MBBL, abans de poder adquirir-la.
L'FPO de MBBL, que compta amb 236.367,53 accions, ja està en fase de preparació per obtenir l'aprovació. Siddhartha Capital ha estat nomenada com a gestora d’emissions d’aquest FPO en concret.
9. Mahalaxmi Bikas Bank Limited
Dues empreses financeres (Mahalaxmi Finance i Siddhartha Finance) i un banc de desenvolupament de classe "B" (Malika Bikas Bank) es van fusionar per formar un banc de desenvolupament a nivell nacional al Nepal en nom de Mahalaxmi Bikas Bank Limited (Nepse: MLBL).
Després de la fusió, la participació del promotor se situa al voltant del 76%. Abans de poder augmentar el seu capital i assolir les directrius mínimes establertes pel banc central (2.500 milions de rupies), ha d’augmentar la participació del públic en general del 24% al 30% existent.
El seu capital se situa en 1.150 milions de rupies a finals de l’exercici 2015/16 i hauria d’augmentar-lo a RS. 2.500 milions a finals de l’exercici 2017/18. Segons el seu pla de capital publicat el 12 de gener de 2017, té previst fer una oferta flotant als seus accionistes existents (per valor de 950 milions de rupies) i proporcionar un 15% de dividend en accions per assolir l’objectiu de capital esmentat.
© 2017 Roberto Eldrum