Termini vs. assegurança de vida sencera: avantatges i desavantatges

Imatges de Money a Flickr

Els debats sobre assegurances

L’assegurança de vida és un dels temes més conflictius del món de les finances personals. Els gurus populars de les finances personals, com Dave Ramsey i Suze Orman, adverteixen severament a la gent que no s’assegura tota l’assegurança de vida i promociona la superioritat de l’assegurança a termini (consulteu Dave Ramsey cridant sobre assegurança de vida al clip següent). D’altra banda, molts experts en finances personals i assegurances de vida defensen els mèrits d’una assegurança de vida sencera.

Per empitjorar les coses, ambdues parts tenen incentius financers que poden esbiaixar els seus consells. Ramsey, per exemple, rep diners publicitaris de companyies d'assegurances de vida a termini. D'altra banda, molts assessors financers i agents d'assegurances de vida cobren enormes comissions per la venda d'assegurances de vida permanents.

En qui confieu?

Quan va arribar el moment que decidís quin tipus d’assegurança de vida era el millor per a mi, em vaig endinsar profundament en intentar comprendre els avantatges i els avantatges de cada tipus d’assegurança de vida. Va ser difícil! No tenia experiència ni experiència en finances ni assegurances de vida, i la majoria del que hi ha escrit sobre aquest tema és dens i tècnic. Vaig decidir que era important compartir el que vaig aprendre amb els altres d’una manera més fàcil i accessible.

En aquest article es compara el funcionament d’ambdues polítiques, el seu cost i com es poden utilitzar en una estratègia d’inversió.

Té raó Dave?

Assegurança de vida: els fonaments

Hi ha dos tipus bàsics d’assegurances de vida disponibles avui en dia.

Assegurança de vida a termini: assegurança de vida que paga un benefici per defunció als vostres beneficiaris si mureu dins dels termes de la pòlissa. Si adquiriu una pòlissa de 30 anys el 2020 i moriu abans del 2050, els beneficiaris rebran la prestació per defunció. Si moriu el 2051, els beneficiaris no rebran res. Durant aquests 30 anys, pagueu una prima mensual per mantenir la pòlissa en vigor. Deixeu de pagar la prima i la política caducarà.

Assegurança de vida sencera: assegurança de vida que paga un benefici per defunció als vostres beneficiaris cada vegada que moriu. No hi ha límit de termini. Aquest tipus de política també és una inversió. La prestació per defunció pot augmentar amb el pas del temps (segons com s’estructuri la política) i podeu accedir a una part de la prestació per defunció mentre estigueu viu mitjançant alguns mecanismes diferents, i podeu utilitzar-la per complementar els vostres ingressos per jubilació o per compra.

Comparació de costos

Comparar el cost de diferents tipus d’assegurances de vida pot ser enganyós, ja que són productes molt diferents i no es poden comparar fàcilment entre $ i $. És com comparar un cotxe amb un passi d'autobús. Un és clarament més barat, però potser no us servirà de res si viviu al país.

És més útil comparar el cost a la llum dels diferents beneficis i riscos inherents a cada tipus d’assegurança.

Costos de l'assegurança de vida a termini

L'assegurança de vida a termini és gairebé sempre "més barata", en el sentit que les primes que pagueu cada mes solen ser força petites en comparació amb les assegurances de vida senceres. No obstant això, hi ha alguns inconvenients que comporten aquest cost econòmic.

Per una banda, és probable que els vostres beneficiaris o els vostres beneficiaris no obtinguin mai diners de la política. El model de negoci de la companyia d’assegurances de vida depèn de la suposició que la majoria de les persones que compren pòlisses no obtindran mai cap pagament, ja sigui perquè sobreviuen el termini o deixen de pagar la prima. Si sobreviueu més enllà del terme, cosa que estadísticament és probable que feu, l’únic que heu fet és ajudar a pagar el pagament d’algú que va morir durant la pòlissa. Tanmateix, la tranquil·litat pot valer la pena. És molt reconfortant pagar molt econòmicament per una bretxa per donar suport als seus éssers estimats en el pitjor dels casos, encara que sigui improbable.

Costos de l'assegurança de vida sencera

L’assegurança de vida sencera requereix, sens dubte, primes més altes. Una regla general és que tota la vida és deu vegades més cara que el terme, igual que la resta de factors. I les primes s’han de pagar la major part de la resta de la vostra vida (normalment fins als 90 anys aproximadament) si voleu mantenir intacte la prestació per defunció. La quantitat de diners que pagareu en primes al llarg de la vostra vida és considerable. Tanmateix, hi ha almenys un avantatge significatiu que rep en comerç per aquests alts costos: el benefici és permanent. Mentre mantingueu el pagament de la prima durant el període que heu de suposar, vosaltres o el beneficiari rebràs una mica de diners pel que hagis pagat.

Una altra consideració: si decidiu afegir més assegurança a termini més endavant, serà molt car. En aquest cas, és possible que una pòlissa d'assegurança permanent us costi menys en primes a llarg termini.

Comparació dels nombres

Suposem que sou un home jove (30 anys) bastant sa i jove. Probablement podríeu obtenir una pòlissa de 30 anys per valor de 150.000 dòlars en concepte de prestacions per defunció per uns 15 dòlars al mes. Probablement, tota una política de vida amb la mateixa quantitat de prestacions per defunció costarà uns 150 dòlars al mes. En 30 anys haurà gastat 5.400 dòlars en assegurança a termini o 54.000 dòlars en tota la vida. Tot i així, suposem que arribes als 60 anys. És possible que decidiu que desitgeu tenir més assegurança de vida; potser teniu fills que encara no són independents financerament o que el vostre cònjuge tingui necessitats mèdiques i no tingueu molts diners estalviats per utilitzar-los si moria.. Si amplieu la vostra política de 150.000 dòlars per, diguem-ne, 25 anys més, amb l’esperança que durarà fins que moriu, probablement costarà uns 170 dòlars al mes. Durant 55 anys, haureu gastat 56.700 dòlars per (amb sort,tret que visqueu més de 85 anys) 150.000 $ de prestació per defunció per al vostre beneficiari. Si hagués tingut tota la vida tot el temps, hauria pagat 99.000 dòlars durant els mateixos 55 anys. Sí, encara és una mica més car! Però espereu, tingueu en compte que el benefici per defunció d’una bona pòlissa de vida pot augmentar amb el pas del temps, si esteu treballant amb una companyia d’assegurances de vida de bona reputació. Estimem una taxa de creixement conservadora del 3%: haurà crescut fins als 762.000 dòlars quan tingueu 85 anys. Preferiu pagar 56.700 dòlars per la possibilitat de repercutir 150.000 dòlars als vostres beneficiaris o 99.000 dòlars per la garantia de repercutir 762.000 dòlars a els teus beneficiaris? Aquesta és una qüestió a tenir en compte a l’hora de decidir què és el millor per a vosaltres.hauríeu pagat 99.000 dòlars durant els mateixos 55 anys. Sí, encara és una mica més car! Però espereu, tingueu en compte que el benefici per defunció d’una bona política de vida pot augmentar amb el pas del temps, si esteu treballant amb una companyia d’assegurances de vida de bona reputació. Estimem una taxa de creixement conservadora del 3%: haurà crescut fins als 762.000 dòlars per als 85 anys. Preferiu pagar 56.700 dòlars per la probabilitat de repercutir 150.000 dòlars als vostres beneficiaris o 99.000 dòlars per la garantia de repercutir 762.000 dòlars a els teus beneficiaris? Aquesta és una qüestió a tenir en compte a l’hora de decidir què és el millor per a vosaltres.hauríeu pagat 99.000 dòlars durant els mateixos 55 anys. Sí, encara és una mica més car! Però espereu, tingueu en compte que el benefici per defunció d’una bona política de vida pot augmentar amb el pas del temps, si esteu treballant amb una companyia d’assegurances de vida de bona reputació. Estimem una taxa de creixement conservadora del 3%: haurà crescut fins als 762.000 dòlars per als 85 anys. Preferiu pagar 56.700 dòlars per la probabilitat de repercutir 150.000 dòlars als vostres beneficiaris o 99.000 dòlars per la garantia de repercutir 762.000 dòlars a els teus beneficiaris? Aquesta és una qüestió a tenir en compte a l’hora de decidir què és el millor per a vosaltres.companyia d’assegurances de vida de bona reputació. Estimem una taxa de creixement conservadora del 3%: haurà crescut fins als 762.000 dòlars quan tingueu 85 anys. Preferiu pagar 56.700 dòlars per la possibilitat de repercutir 150.000 dòlars als vostres beneficiaris o 99.000 dòlars per la garantia de repercutir 762.000 dòlars a els teus beneficiaris? Aquesta és una qüestió a tenir en compte a l’hora de decidir què és el millor per a vosaltres.companyia d’assegurances de vida de bona reputació. Estimem una taxa de creixement conservadora del 3%: haurà crescut fins als 762.000 dòlars quan tingueu 85 anys. Preferiu pagar 56.700 dòlars per la probabilitat de repercutir 150.000 dòlars als vostres beneficiaris o 99.000 dòlars per la garantia de repercutir 762.000 dòlars a els teus beneficiaris? Aquesta és una qüestió a tenir en compte a l’hora de decidir què és el millor per a vosaltres.

Però hi ha altres avantatges i avantatges que cal tenir en compte a més d'aquesta anàlisi de costos.

Quina és la millor inversió?

"Compra termini i inverteix la diferència"

En sentit estricte, l’assegurança de vida a termini no és una inversió. Probablement no obtindreu diners, però proporciona la garantia que la vostra família obtindrà diners en el pitjor dels casos. Aquesta sensació de seguretat pot valer la pena.

L’assegurança de vida permanent és, tècnicament, més una inversió, tot i que una mica complicada. Com que és complicat i no creix tan ràpidament com altres inversions, com ara el mercat de valors, els defensors de l’assegurança a termini asseguren que s’ha de comprar una pòlissa a termini en lloc d’una pòlissa permanent i posar la diferència al mercat de valors. Però, és realment la millor manera d’invertir els vostres diners?

Tota la vida com a inversió

Tanmateix, l’assegurança de vida permanent ofereix alguns avantatges únics que podrien valer la pena com a inversió per a algunes persones. Funciona com en la inversió d’aquestes tres maneres:

1. Vostè o els seus beneficiaris tindran, com a mínim, el "retorn" de la prestació per defunció de la "inversió" de la prima mensual. En l'exemple anterior, la taxa interna de retorn de la prestació per defunció només (per a algú que mor als 85 anys, per exemple) és ~ 3,7% anualitzat.

2. La pòlissa té un valor en efectiu que creix. Aquesta és la part de la política més intrigant, però també la més controvertida. A més del vostre subsidi de defunció, teniu un "compte" de valor en efectiu que creix a un ritme garantit (sovint del 3-5%) amb el pas del temps. Es tracta d’efectiu al qual podeu accedir de diverses maneres mentre disposeu de la pòlissa.

Els crítics de l’assegurança de vida sencera assenyalen que, quan es mor, només s’obté la prestació per defunció. El valor en efectiu desapareix. Això és tècnicament correcte. Tot i això, és enganyós. El valor en efectiu no és separat ni addicional al vostre subsidi de defunció, però es considera millor com una part del vostre subsidi de defunció que l’empresa us permet accedir en vida. Si retireu el valor en efectiu, la prestació per defunció es reduirà en la mateixa quantitat. Hi ha algunes maneres diferents d’accedir al valor en efectiu. Tanmateix, al nivell més bàsic: podeu utilitzar aquest valor en efectiu com un compte d’inversió i retirar-lo en qualsevol moment per fer una compra important o complementar els vostres ingressos per jubilació d’altres fonts. Cal destacar que les retirades solen estar exemptes d’impostos, cosa que suposa un avantatge respecte a altres comptes d’inversió.

3. Les millors companyies d'assegurances de vida paguen un dividend.Això prové dels seus beneficis addicionals com a resultat d’invertir els vostres pagaments de prima. El dividend no està garantit. Però les millors empreses tenen una llarga trajectòria en el pagament de dividends de manera constant, cada any. El vostre dividend es basa en la quantitat del valor en efectiu del vostre compte. A mesura que augmenti el vostre valor en efectiu, també augmentaran els vostres pagaments de dividends. Normalment, l’empresa us ofereix algunes maneres diferents d’utilitzar el dividend: podeu fer-lo servir per comprar més assegurança de vida; d’aquesta manera, el vostre subsidi de defunció pot créixer i el vostre valor en efectiu també augmentarà. Aquesta és la forma en què l'assegurança de vida funciona com una inversió més tradicional. Creix i es composa. També podeu rebre el dividend com a pagament en efectiu. Moltes persones ho fan més endavant a la vida un cop la seva prestació de mort ha arribat al punt que volen.

És cert que el mercat de valors probablement obtindrà rendiments més elevats que la inversió en assegurances de vida. Una suposició raonable és que el mercat de valors obtindrà als inversors típics un retorn del 6-8% anual, promediat durant un llarg període de temps. Les assegurances de vida solen obtenir un 3-5% després de tenir en compte tots els seus matisos. Tot i això, cal tenir en compte que l’assegurança de vida té avantatges fiscals únics i és més fàcil d’accedir-hi (sense penalitzacions si es retira abans de l’edat de jubilació), de manera que té alguns avantatges que poden igualar aquestes diferències.

A més, és important tenir en compte que aprofitar una bona rendibilitat borsària depèn del moment. Si es retira durant els mals anys de mercat, la seva cartera disminuirà molt més ràpidament. Fins i tot si el mercat es recupera, és possible que mai no es recuperi de les pèrdues dels mals anys (vegeu aquesta explicació aquí). Comparar els rendiments mitjans és una cosa, però el moment en què els màxims i mínims del mercat poden tenir un impacte enorme en el pronòstic final. Una inversió com una pòlissa d’assegurança de vida té un rendiment mitjà inferior, però és molt més estable: el vostre valor en efectiu i la prestació per defunció no disminueixen després d’haver augmentat (tret que us en retireu) i hi ha un augment garantit de liquiditat (valor en efectiu), que sovint condueix a l’augment dels pagaments de dividends. D’aquesta manera, pot ser una eina útil per amortir el cop de pèrdues a la borsa.

Banca infinita

Algunes persones utilitzen una assegurança de vida permanent com a substitut de totes les seves necessitats de finançament i préstec, en una estratègia monetària anomenada "Banca infinita". Per a la majoria de la gent, probablement sigui millor i més segur utilitzar l’assegurança de vida com a eina entre d’altres, però a alguns els pot semblar interessant aquesta estratègia. Ho expliquen al vídeo següent els defensors de la banca infinita.

Assegurança de vida com a forma alternativa de banca

Una nota sobre les retirades d’efectiu de l’assegurança de vida sencera

Les retirades de tota una política de vida poden ser complicades i hi ha molta desinformació. Normalment, podeu retirar-vos de dues maneres principals:

1. Una retirada d’efectiu directa. Truqueu a la companyia d’assegurances de vida, verifiqueu la vostra identitat i digueu-los quant voleu retirar. Obtindreu els diners força ràpidament. La prestació per defunció disminuirà en aquest import després de morir (perquè recordeu que el valor en efectiu és tècnicament una part de la prestació per defunció), tret que recupereu la pèrdua pagant pagaments addicionals o utilitzant pagaments dividits per reposar el vostre compte (recordeu que els pagaments de dividends es basen en el valor en efectiu. Si el vostre valor en efectiu baixa, els vostres pagaments de dividend disminuiran).

2. O bé, podeu obtenir un préstec de la companyia d'assegurances de vida i utilitzar el vostre compte de valor en efectiu com a garantia. Així, de nou, aquests diners acaben sortint de la vostra prestació de defunció; si mureu sense pagar el préstec, us deduiran l'import del préstec (més els interessos) de la prestació de defunció. Pot semblar contraintuïtiu, però aquesta pot ser la forma més avantatjosa financerament d’utilitzar el valor en efectiu. Quan preneu un préstec, el vostre valor en efectiu no disminueix (el que significa que els vostres pagaments de dividends tampoc disminueixen i aquests pagaments us poden ajudar a pagar el préstec). A més, el préstec sol ser a un ritme força bo, un 5% senzill interessos (a diferència dels interessos compostos, com és el cas de la majoria dels préstecs tradicionals), i no hi ha un calendari de devolució. Podeu pagar el que vulgueu sempre que vulgueu. I aquí teniu el botó: quan pagueu a la companyia d’assegurances, realment, en última instància, us pagareu la vostra futura persona , no la companyia: tècnicament esteu reposant la vostra indemnització per defunció. Al final, prendre un préstec a una companyia d’assegurances de vida, si es fa de la manera correcta, pot ser una bona manera d’accedir a diners ‘econòmics’.

NOTA: les retirades són alguna cosa que voleu fer en una conversa amb un assessor financer o un agent d'assegurances de vida. Poden ajudar-vos a comprendre l’impacte general de la vostra pòlissa si feu una retirada o un préstec, i us poden ajudar a elaborar una estratègia sobre el millor moment / import / calendari de devolució que us sigui d’avantatge.

Quin trio?

La millor opció és la política que millor us funcioni, la vostra situació i preocupacions particulars.

En resum, ambdós tipus de pòlisses tenen avantatges i desavantatges diferents, que depenen del tipus de risc financer i personal amb què us sentiu còmode i del tipus de pla de jubilació que vulgueu o necessiteu. L’assegurança a termini és econòmica, proporciona una seguretat senzilla contra el pitjor dels casos i us deixa molt d’espai per fer altres inversions. L’assegurança de vida permanent / sencera proporciona alguns avantatges únics que us poden amortir contra les pèrdues del mercat de valors i proporciona una prestació permanent per defunció que podeu transmetre als vostres beneficiaris. Podeu decidir que una combinació d'ambdues us convé: comprar una pòlissa d'assegurança de vida sencera per utilitzar-la principalment per a la jubilació o tenir un llegat lliure d'impostos per transmetre als vostres beneficiaris quan moriu.i una assegurança a termini per assegurar-vos contra el pitjor dels casos, mentre esteu en plena vida i teniu persones que depenen de vosaltres.

Amb sort, aquesta breu introducció a les dues polítiques us ajudarà a prendre una decisió més informada.