Taula de continguts:
En una reunió d'amics hi va haver aquesta conversa entre Charlie i Pete:
"Ei Pete, viu a Las Vegas, va als casinos i es juga sovint?"
"No gens ni mica. Mai vaig als casinos a jugar. No ho necessito, ja estic jugant al casino més gran del món ”.
"Sí? Quin casino és aquest? "
"El mercat de valors"
“Això no és jugar, Pete. Això és invertir ”.
“Charlie, per a tu és invertir, per a mi és jugar. Ja veieu, sóc un especulador de valors i, com a tal, aposto per la direcció del preu de les accions. En la meva situació, això és un joc senzill i senzill. Compro accions amb l’únic propòsit de generar beneficis si / quan el preu de les accions augmenta de valor, amb sort, en un curt període de temps. No tinc accions durant molt de temps. Aposto a que les accions que triï pujaran bastant ràpidament i, a continuació, les disposaré per obtenir beneficis. Si les accions no van en la direcció que vaig predir o fins i tot es manté plana o el seu preu comença a baixar en un període determinat, em lliuraré de les accions i tindré pèrdues si cal. "
“Pete, és com apostar per una taula de jocs de casino. Per què no aneu a un dels casinos de Las Vegas, ja que hi viviu i hi feu la vostra aposta? No cal esperar dies per veure els resultats com ho faria en comprar accions per especular. En qüestió de minuts saps si has guanyat o perdut ”.
“Charlie totalment diferent. En una taula de joc, aposteu totalment per l’atzar o depeneu completament de la pura sort. No teniu dades per treballar per millorar les vostres probabilitats de guanyar. Les probabilitats es fixen a favor de la casa.
Al mercat de valors puc fer moltes investigacions sobre accions i esbrinar quines crec que augmentaran de preu. Hi ha molts factors que poden guiar-me a l’hora de decidir per quina acció apostar i quins evitar. Puc examinar els informes financers, els balanços, el rendiment del mercat passat, els registres de dividends, la composició de la propietat, les tendències del mercat, els màxims i els mínims dels preus de mercat, a més d’una quantitat infinita d’estadístiques sobre una empresa en concret. Cap d’aquestes dades no està disponible a la taula del casino ”
Samarreta de jocs de borsa
“Sí, Pete és correcte, però encara no hi ha cap garantia que amb totes les dades que tingueu a la vostra disposició trobareu sempre correctament el valor adequat per apostar. Com ja sabeu, hi ha centenars d’analistes i experts en accions ben pagats que no fan res més que estudiar dotzenes d’estadístiques per fer el mateix que intenteu fer. Tot i això, la majoria no aconsegueixen seleccionar l’estoc adequat tot el temps.
De fet, hi ha un grup de persones que es diuen a si mateixos com a “recol·lectors d’estocs” que fan d’aquesta la seva subsistència. Anomenen els seus llocs web "serveis d'assessorament" i el servei que ofereixen és seleccionar accions per a inversors i especuladors. És possible que vulgueu mirar un article sobre aquest tema.
Charlie continua: “Si jo fos tu, no apostaria per les accions si jo fos un especulador. Al contrari, apostaria per les opcions. Igual que les accions, els ETF i els índexs, podeu utilitzar opcions per jugar o jugar de forma segura al mercat de valors. Aquí és on podríeu guanyar diners reals apostant a la borsa. Per descomptat, no sempre guanyeu apostes en opcions, però el més freqüent és que, i si sou prou intel·ligent, els vostres guanys podrien ser molt més grans que les apostes perdedores.
En el meu cas, trio l’enfocament més segur fent servir opcions per complementar les meves posicions en accions. Les opcions em permeten augmentar les meves taxes de retorn de la propietat d’accions, reduir el risc i augmentar els pagaments de dividends.
Però si realment voleu especular o apostar a la borsa, el comerç d'opcions seria el camí a seguir ”.
“Mireu aquest escenari, Pete. Diguem que el 29 de juny sentiu fermament que Advance Micro Devices Inc. (AMD) està preparat per obtenir un bon augment del que heu recollit en la vostra investigació estadística.
Actualment, les accions tenen un preu de 12,84 dòlars i decidiu comprar 800 accions per una inversió total (o una aposta de joc) de 10.272 dòlars. Suposant que vostè tenia raó en la seva predicció i gairebé un mes més tard, el dia 25 jul XX, el preu de les accions ha augmentat a $ 14,08. Decidiu vendre, tancar la vostra posició i obtenir un benefici net de 992 dòlars. Es tracta d’un retorn molt atractiu del 9,7 per cent sobre la vostra inversió original (o aposta) en només un curt període de temps ”.
“Però Pete, mireu què hauríeu aconseguit si féssiu opcions en lloc de les accions. El 29 de juny podríeu haver comprat l’opció de trucada AMD del 14 de setembre (que caducaria la tercera setmana de setembre) a un preu de 1,05 dòlars. El 25 de juliol XX quan la població tenia un preu de $ 14,08, l'anomenada AMD de setembre de 14 va ser un preu de $ 1,45. L'opció de compra AMD de setembre s'ha apreciat un 38 per cent, passant de l'1,05 a l'1,45 dòlars, mentre que les accions d'AMD només van augmentar el 9,7 per cent en el mateix període de temps.
157% versus 2,7% de beneficis?
“Aquí hi ha un exemple més dramàtic.
El 28 de juny, les accions de JPMorgan Chase (JPM) tenien un preu de 89,16 dòlars. La mateixa data, l’opció de trucada de JPM del 92 de juliol tenia un preu de 0,47 dòlars. Les accions tenien una forta tendència alcista des del 23 de juny i tenien un bon camí cap a preus més alts.
Suposem, doncs, que vau entrar a la borsa el 28 de juny i que vau comprar a 89,16 dòlars. Suposem, a més, que sóc un especulador (jugador) com vosaltres, però sóc un jugador d’opcions i he comprat la trucada de JPM del 92 de juliol a 47 cèntims. Dos dies més tard, el 30 de juny ª el preu de les accions havia augmentat a $ 91.58 fent un avanç de l'2,7% preu. La mateixa data del 30 de juny, el preu de la meva opció de compra va augmentar fins a un sorprenent 1,21 dòlars per un augment percentual del 257%. En aquesta situació, hauria liquidat la meva posició d’opció i hauria obtingut un benefici del 157% a la meva aposta inicial, mentre que les accions només augmentarien el 2,7% respecte a la seva aposta inicial. I això va passar al cap de dos dies ”.
"Veieu el gran avantatge de les opcions de negociació en lloc de les accions? Realment hi ha molt més en aquesta comparació del que us presento. Només volia que veiéssiu quines opcions us poden fer tant si sou especulador com inversor com jo.
—D’acord, Charlie. M'heu demostrat com les opcions sobre accions poden ser un vehicle millor per especular a la borsa. Com feu servir les opcions en la vostra inversió en accions? "
“Faig servir l’estratègia de venda d’opcions cobertes per complementar les meves inversions en accions. En lloc d'entrar en una llarga explicació de com les opcions funcionen de meravella per a mi, és millor que comenceu a aprendre opcions llegint tot el tema sobre aquest tema.
Veureu com les opcions sobre accions són una eina notable per augmentar els rendiments de la propietat de les accions, a més d’aprendre a utilitzar les opcions per si mateixes com a instrument d’inversió. Les xifres són força sorprenents.
És possible que vulgueu fer una ullada a un dels llibres que he llegit dirigit principalment a principiants. Es titula "Comerç d'opcions: guia d'estratègia per a principiants"
Nota:
Tota la informació relativa a les accions i opcions de negociació, inclosos els exemples que utilitzen valors reals i dades de preus, són exclusivament a efectes il·lustratius i educatius i no s’han d’interpretar com a completa, precisa o actual. L’escriptor no és un corredor de valors ni un assessor financer i, per tant, no aprova, recomana ni sol·licita la compra o venda de valors. Consulteu l’assessor professional adequat per obtenir informació més completa i actualitzada.
Preguntes i respostes
Pregunta: Qui hauria d’utilitzar l’estratègia de venda d’opcions?
Resposta: Definitivament no són aquells que busquen obtenir beneficis a curt termini al mercat de valors i opcions. El programa d’opcions de venda està pensat per a aquells que busquen un vehicle d’inversió segur i de baix risc per fer créixer el seu capital de manera constant durant un període de temps. No és un mètode "enriquir-se ràpidament" per obtenir beneficis a la borsa.
© 2018 Daniel Mollat