Selecció dels millors fons d'inversió

Els millors fons d'inversió són fàcils de detectar si sabeu què cercar; són molt semblants als corredors principals en una marató. (Els crèdits fotogràfics es troben al final d’aquest article.)

Selecció dels millors fons d'inversió

Hola de nou! Benvingut a la tercera part d’aquest tutorial.

A la secció I. Inversió en fons d'inversió per a principiants , hem analitzat la composició dels fons d'inversió, com funcionen i per què us ha de preocupar. A la secció II. Diferents varietats de fons d'inversió , hem parlat dels tipus de fons d'inversió més populars que estan disponibles per als inversors (és a dir, fons d'accions, fons de bons, fons híbrids i fons del mercat monetari). i fins i tot vaig ser filosòfic sobre les diferències entre els gestors de fons i Enric VIII. Ara, a la secció III. Seleccionant els millors fons d'inversió , és hora d'aprendre a separar el millor de la resta. Anem a discutir alguns criteris sòlids i fàcilment mesurables per ajudar-vos a avaluar si un fons val la pena el vostre temps i diners.

En concret, hi ha diversos factors importants a tenir en compte a l’hora d’escollir els fons d’inversió. Aquestes consideracions inclouen el rendiment del fons al llarg del temps, el nivell d’experiència real del gestor del fons, la reputació de l’empresa matriu del fons i diversos components de, possiblement, el principal factor determinant: el “cost” total del fons. Això no significa simplement el preu de les accions, sinó tots els costos associats a la compra i manteniment de les accions dels fons d'inversió. Els millors fons minimitzen al màxim aquests costos associats i no hi ha cap excepció a aquesta regla: independentment del que puguin dir el contrari els intermediaris impulsats per comissions i els responsables parlants contractats en xarxa. Enumero alguns fons molt respectats per empresa a la secció VII. això us donarà una idea de què cal tenir en compte en termes de reputació i rendiment d'un fons, però ens centrarem en avaluar el cost total d'un fons en aquesta secció.

Voldreu examinar tres tipus de costos associats a la compra i manteniment d’un fons d’inversió, abans de decidir si s’afegirà o no a la vostra cartera. Es tracta de la relació preu / beneficis (P / E) , càrregues de vendes i el total de despeses d’explotació del fons . Analitzem cadascun en detall:

Relació P / E

La relació preu-beneficis (P / E) és la que tindreu en compte per determinar si un fons d'inversió té actualment un preu de les accions infravalorat, amb un preu uniforme o amb una sobrevaloració en relació amb el mercat. Per a accions individuals, és la proporció entre el preu per acció d’un fons i el benefici per acció. Per als fons d'inversió, la ràtio P / E sol ser la mitjana ponderada de totes les ràtios P ​​/ E dels títols en què inverteix el fons.

Ara, no us preocupeu: no cal que entengueu tots els càlculs que es determinen per determinar la proporció P / E d'un fons d'inversió per fer ús d'aquesta xifra. Molts llocs web gratuïts de seguiment del mercat en línia proporcionen informació detallada, incloses les relacions P / E, per a la majoria de fons d'inversió. Per exemple, Google Finance i MSN Money són excel·lents recursos per investigar aquest tipus d'informació.

Recordeu una simple regla general: si la relació P / E d’un fons és molt superior a 15, el preu de les accions està sobrevalorat en relació amb el mercat. Això podria ser degut a que el fons inverteix actualment en empreses amb més risc i creixement per augmentar ràpidament els beneficis. Aquesta estratègia no té res de dolent, per se, però el compromís és que els beneficis que augmenten ràpidament es poden convertir ràpidament en pèrdues si el mercat

empitjora. A més, aquests fons agressius tendeixen a acumular costos comercials més alts, que també poden comportar beneficis (