Fons d'inversió: assignació d'actius, planificació de la jubilació, triar un agent i llegir més

Aloha!

Gràcies per consultar la quarta (i última) entrega d’aquest tutorial. Anteriorment, a la inversió de fons mutu per a principiants, definim i classifiquem els fons d'inversió a la plana Anglès, romandre lluny d'aquest derivat de el grec antic que interns de Wall Street semblen tan sovint a conversar en. Després, en diferents varietats de fons mutus, discutim els tipus comuns de fons disponibles per a inversors personals. Finalment, en Seleccionar els millors fons d'inversió, vam aprendre alguns criteris fàcilment mesurables per avaluar si un fons d'inversió val la pena obtenir el vostre capital d'inversió durament guanyat. També vaig al·ludir a una llista dels millors fons d'inversió del país, que s'utilitzarà com a comparació de referència per a tots els altres fons de Sun.

En aquest article

• S'ha explicat l'interès compost
• Fórmula d’assignació d’actius. Una simple fórmula d'assignació d'actius de fons d'inversió basada en la vostra edat i tolerància al risc.
• Invertir per a la jubilació. El descens dels comptes de jubilació individuals (IRA) i els avantatges d’invertir en aquests dipòsits lliures d’impostos.
• Triar un fons d'inversió i / o un corredor. Una llista d'algunes de les empreses de fons d'inversió més respectades, així com alguns fons d'inversió excel·lents que val la pena consultar.
• Recursos. Enllaços a recursos educatius sobre inversions i butlletins de notícies financeres populars.

Interès compost

Llest, llest… Encara no!

Abans d’endinsar-nos en l’assignació d’actius, dediquem un moment a revisar els interessos compostos:

L’interès compost es produeix quan els interessos obtinguts es combinen amb la inversió de capital, de manera que el nou total substitueix el principal original i, posteriorment, comença a obtenir interessos. Per exemple, si s’inverteix un capital de 10.000 dòlars en un valor que genera un deu per cent d’interès compost per any, el nou principal es converteix en: 10.000 $ + 1.000 $ = 11.000 $. (Ara, 11.000 dòlars, és a dir, el "nou" principal) obtindrà un interès del deu per cent al llarg del segon any i, al final d'aquest any, l'interès guanyat es combinarà amb els 11.000 dòlars per crear un altre principal nou, que al seu torn, guanyeu un interès del deu per cent durant el tercer any, etc., etc.)

La fórmula que s’utilitza per calcular l’interès compost de la taula 1 és:

A = P ^nt, on: A = La resposta; P = Principal; r = Tipus d’interès; n = vegades compost per any; t = Nombre d'anys.

… uf!

Assignació d’actius

Fórmula d'assignació d'actius de fons d'inversió (per edat i tolerància al risc)

És hora de tallar el pastís de la vostra cartera d’inversions.

(Els crèdits fotogràfics es troben a la part inferior d'aquesta pàgina.)

D’acord, doncs, ja sabeu en quins tipus de fons us agradaria invertir, però heu de decidir quant invertir en cada tipus. Aquesta decisió es basarà en factors com ara els vostres objectius financers i el calendari que tingueu en compte per assolir-los, així com la vostra tolerància general al risc. Amb un risc més gran, es pot obtenir recompenses més grans, com es diu la dita, però com cal que tot fulletó sobre fons d'inversió us indiqui: el rendiment passat no és cap garantia de resultats futurs. Per exemple, tot i que històricament el mercat de valors ha promogut una taxa de retorn d’aproximadament un deu per cent a l’any, ¹no hi ha cap garantia que ho continuï fent… Al cap i a la fi, un meteor podria arribar a travessar l'atmosfera terrestre i xocar contra la Borsa de Nova York abans que Bruce Willis i Ben Affleck puguin formular una resposta adequada. (Tanmateix, si això passa, és probable que la vostra cartera de fons d'inversió sigui el mínim dels vostres problemes).

Tal com es parla a diferents varietats de fons d'inversió , una manera de protegir-se de les fluctuacions del mercat és diversificar adequadament la seva cartera de valors. A més, un altre mètode de diversificació emprat pels inversors és repartir dòlars d'inversió en sectors de mercat inversament relacionats. D’aquesta manera, si un sector hauria d’obtenir un descens en valor, les pèrdues seran compensades per un altre en augment. Els mercats de valors i de bons tenen una tendència a moure’s d’aquesta manera i, com a resultat, molts inversors compensen les seves participacions en accions amb bons i, viceversa, en un intent de cobrir les seves apostes.

Es considera que les accions són més arriscades que la majoria dels bons i, de la mateixa manera, per als fons d'inversió corresponents a aquests sectors de mercat, però el potencial de rendibilitat de les inversions en accions és molt superior al que normalment es pot esperar dels bons. Per tant, s’ha de tenir en compte la tolerància d’una persona pel risc, els objectius financers i el termini previst per a la inversió abans de prendre decisions sobre com dividir el pastís d’inversió. Per exemple, com més temps una persona tingui intenció de mantenir accions, més temps aquestes accions hauran d’afrontar els mercats i aprofitar-se dels mercats ascendents, obtenint així un retorn decent. Per tant, si una persona té intenció de mantenir-se al mercat durant, per exemple, deu anys o més, voldria invertir més en accions que en bons. Per contra, si algú necessitarà inversions en menys de cinc anys,aleshores té sentit invertir més fortament en bons, per protegir-se de les fluctuacions desfavorables del mercat.

Taula 4

Fórmula per a l'assignació d'actius (planificació de jubilació)

Tolerància al risc	% de Holdings de Bons	% de participacions en accions
Conservador	Igual a la vostra edat	100 - La teva edat
En algun lloc intermedi	Igual a la vostra edat: 10 anys	110 - La teva edat
Agressiu	Igual a la vostra edat: 20 anys	120 - La teva edat

Invertir per a la jubilació

Edwin Booth, com es va citar durant una producció del menys conegut –tot i que, sens dubte, és igualment important– obra mestra shakespeariana: Hamlet… a Wall Street!

Amb la confiança fallida en el nostre govern (nord-americà), la incertesa sobre el futur de la seguretat social i l’increment de rècords en el cost de la vida, té sentit començar a deixar una mica la jubilació més aviat que tard. Invertir els diners que heu estalviat durant els vostres anys crepusculars (amb un nivell de risc amb el qual us sentiu còmode, com s’ha comentat anteriorment) és una bona manera de deixar créixer els vostres diners perquè pugueu complir els vostres objectius financers. Al cap i a la fi, voleu ser capaços de passar tot el temps que vulgueu fent la migdiada a l’hamaca del jardí, en lloc de saludar la gent de Wal-Mart.

Moltes persones tenen idees errònies sobre quins són exactament els vehicles de jubilació com els plans IRA i 401 (k), així que intentaré aclarir-ho aquí de la manera més concisa possible:

Els comptes de jubilació (com ara els IRA i 401 (k) s) no són valors d'inversió. Més aviat, són proteccions que protegeixen els impostos sobre els valors en què trieu invertir (com els fons d'inversió que es comenten en aquest article). Bàsicament, tots els diners que invertiu –en els títols que trieu– que es classifiquen com a objectius de la vostra cartera de jubilació creixeran sense gravar fins que decidiu cobrar.

Taula 5

(Alfabèticament) Llistat d'algunes empreses de fons d'inversió respectades

Empresa	Lloc web
Segle americà	www.americancentury.com
Fons Artesans	www.artisanfunds.com
Cohen i Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge & Cox	www.dodgeandcox.com
Fons de fidelitat	www.fidelity.com
Fons portuaris	www.harborfunds.com
Fons selectius del màster	www.mastersselect.com
Fons Neuberger i Berman	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
Fons de preus T. Rowe	www.troweprice.com
Fons Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
Fons USAA	www.usaa.com
El grup Vanguard	www.vanguard.com

Tanmateix, el problema és que si intenteu retirar els diners guanyats de les inversions designades d’aquesta manera abans d’haver assolit una certa edat (de jubilació), se us donarà unes despeses importants a més dels impostos habituals que sou. s’espera que pagui. Hi ha algunes excepcions a aquestes regles. A més, diferents tipus de plans de jubilació gestionen els impostos de maneres diferents. Per exemple: un Roth IRA és un dipòsit per a inversions en què els impostos es paguen per endavant i després s’ajornen en el moment de la retirada. Això té sentit per a les persones que preveuen estar en un tram fiscal més elevat en el moment de la jubilació.

Si el vostre empresari ofereix un pla 401 (k) en què coincideix un percentatge determinat de les vostres cotitzacions, feu-ho. També podeu tenir plans de jubilació diferents, per completar la vostra cartera. Encara millor, si canvieu de feina, podeu passar del vostre 401 (k) existent a un 401 (k) que ofereix el vostre nou empresari.

Francament, si us agrada guardar més diners i no us agrada pagar impostos, realment no hi ha molts arguments per no aprofitar els comptes de jubilació protegits per impostos. A més dels plans 401 (k) que ofereixen molts empresaris, podeu demanar a qualsevol proveïdor de fons d'inversió i / o corretatge que decidiu anar per designar (com a mínim un dels vostres) comptes com a compte IRA. (Els proveïdors de fons d'inversió i les corredories es tractaran a la secció següent).

Triar un fons d'inversió o una empresa de corretatge

les seves inversions a llarg termini, per reduir els costos comercials i maximitzar els beneficis. No compreu accions en fons d'inversió en accions que tingueu previst mantenir durant menys de cinc anys, com a mínim. Preferiblement, hauríeu de mantenir les vostres posicions durant deu anys o més.

Sigueu disciplinats i no us espanteu durant les caigudes del mercat. En tot cas, penseu en la possibilitat de comprar més accions quan un o més dels preus de les accions del vostre fons d'inversió caigui en un mercat a la baixa.

Aquest article es va escriure pensant en un públic que té poc o cap interès a aprendre més del que és absolutament necessari sobre els fons d'inversió per començar a invertir-hi. Si aquest és el vostre cas, us recomano renunciar completament a una intermediació i comprar els vostres fons d'inversió directament a l'empresa matriu. Enumero la informació de contacte de les empreses més respectades a la taula 5 anterior.

Taula 6

Llistat (alfabèticament) d’algunes corredories en línia populars

Charles Schwab	www.schwab.com
E * Comerç	www.etrade.com
Fidelitat	www.fidelity.com
Corredors interactius	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
T. Rowe Price	troweprice.com
Vanguardia	www.vanguard.com

Una llista dels principals fons d'inversió del país (per categories)

En aquesta secció, enumeraré alguns dels fons d'inversió més respectats del país per categories, de manera que pugueu comparar els fons que us poden interessar. Dins de les categories respectives, els proveïdors de fons estan separats per punts i coma, i els diferents fons oferts pels mateixos proveïdors estan separats per comes.

Fons borsaris nord-americans : ingressos del segle americà , creixement; Dodge & Cox Stock; Fidelity Disciplined Equity, Equity-Income i Fidelity Stocks de baix preu; Màsters ' Select Equity, les empreses més petites i de valor; Neuberger i Berman Focus; T. Rowe Creixement de l’espectre de preus (té algunes participacions estrangeres); Índex total del mercat de valors de Vanguard , Primecap, índex S&P 500, valoració del capital gestionat per impostos i petita capitalització gestionada per impostos

Fons Internacionals d’Accions: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbour International; Masters ' Select International Equity; Oakmark International and Global (té algunes participacions nord-americanes); TIAA-CREF Capital Internacional; Tweedy Browne Global Value (té participacions nord-americanes); Vanguard International Growth, International Tax-Managed International, Total International Stock Index

Fons de bons:

1) a curt termini: cartera de qualitat d’inversió a curt termini Vanguard , exemptes d’impostos a curt termini i exemptes d’impostos a termini limitat;

2) Termini intermedi: ingressos de Dodge and Cox , Harbor Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, corporatiu d’alt rendiment i índex de mercat de bons totals; 3) A llarg termini: Fons de bons Vanguard Long-Term Investment Grade

Fons híbrids: Dodge i Cox equilibrats; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds i Fidelity Puritan; Assignació gestionada per TIAA-CREF ; T. Rowe Preu equilibrat; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income i Wellington.

Fons del mercat monetari: Vanguard's Prime Money Market; Reserves d'efectiu Fidelity i Mercat monetari espartà (rendiments més alts després de 20.000 dòlars); Reserves en efectiu de Summit de preus de T. Rowe (rendiments més alts després de 25.000 dòlars)

Recordeu diversificar la vostra cartera de fons d'inversió invertint en diversos sectors, per protegir-vos de les fluctuacions del mercat. Com sempre diu la mare: "No poseu tots els ous en una cistella!"

Per exemple, els mercats de valors i de bons tendeixen a moure's en direccions oposades. Cobriu les vostres apostes compensant les vostres participacions entre aquests dos sectors antagònics.

Recursos

Llocs web i butlletins financers d’educació per a inversors

Doncs amics, arribem al final. Ja de tornada a la primera part d’aquesta sèrie, vaig afirmar que aquesta guia seria el punt de venda únic per a un curs complet de fons d'inversió. Espero haver complert aquesta promesa per a vosaltres. Tanmateix, si voleu millorar la vostra formació en inversions, no dubteu a consultar els enllaços que es proporcionen a continuació.

• De Barron. Fundat el 1921, Barron's és un periòdic financer setmanal nord-americà. Cada edició ofereix una anàlisi de l'activitat de mercat de la setmana anterior, així com informes predictius i comentaris sobre la setmana a venir.
• Enquesta de situació especial de Forbes. Sens dubte, heu sentit a parlar de la llista dels "americans més rics" de Forbes, però sabíeu que l' Enquesta de situació especial de l'empresa existeix des del 1954? Aquesta publicació és un dels butlletins d’inversió més antics del mercat. Els subscriptors reben un informe de recerca mensual de deu pàgines que recomana només un estoc infravalorat que Forbes creu que augmentarà en un o dos anys, basat en una anàlisi fonamental exhaustiva.
• "L'actor nord-americà Edwin Booth com a Hamlet de William Shakespeare". Font: Foto original de J. Gurney & amp; Son, Nova York, domini públic (és a dir, aquesta foto es va fer als Estats Units abans del 1923: més informació ), a través de Wikimedia Commons. Cap al 1870. Foto derivada d’ENB Foto original disponible a:
• "Rètol que indica la cruïlla de Wall Street i Broadway 1-22, amb un cel blau brillant al fons." Font: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, a través de Wikimedia Commons. 5 de març de 2011. Disponible a:

© 2013 Comte Noah Bernsby