Les estratègies d’opcions simples més efectives per a principiants

Com probablement heu descobert, hi ha desenes d’estratègies i sistemes que es poden emprar a l’hora d’invertir en opcions. Si sou un inversor o comerciant d’opcions inicials, no us deixeu aclaparar per aquesta multitud d’estratègies comercials d’opcions diferents. Només heu d’aprendre algunes estratègies bàsiques i aquestes haurien de ser suficients per començar a invertir en opcions de manera rendible.

Les estratègies que s'enumeren a continuació són les que més voldrà utilitzar un comerciant d'opcions inicials. Aquestes estratègies d’opcions no només les utilitzen els principiants, sinó que són àmpliament utilitzades, i vull dir àmpliament, pel públic que inverteix en general, els professionals i les institucions financeres.

Aquests són els sistemes de negociació d’opcions més populars de la indústria. A continuació, es resumeixen breument per orientar-vos per fer-vos una idea del que comporta cada estratègia.

Estratègia núm. 1: compra de trucades

La compra d’opcions de trucada és potser la forma més senzilla i és, de fet, la forma més popular d’entrar a l’àmbit de negociació d’opcions. També és, de lluny, l'estratègia de negociació d'opcions més freqüentment utilitzada pels inversors d'opcions. El principal motiu d’això és que ofereix a l’inversor l’oportunitat d’adquirir drets sobre una emissió d’accions concreta amb molt poca inversió de capital en comparació amb el gran capital necessari per comprar les accions.

No només requereix poc capital per entrar en un comerç, sinó que la compra d’opcions de compra proporciona el potencial de beneficis més gran si el comerç va en la direcció prevista per l’inversor: un potencial de benefici molt més gran que la propietat de les accions subjacents.

Però, per descomptat, com sempre passa, com més gran sigui el potencial de beneficis, més gran serà el risc. Tot i que el risc és més gran, hi ha, al mateix temps, una característica de seguretat en l'estratègia, ja que el risc és limitat. En cas que les accions subjacents tinguessin un rendiment negatiu, l’inversor d’opcions coneix la quantitat exacta de la seva pèrdua potencial, mentre que si fos un comprador d’accions, la seva pèrdua podria augmentar de forma ràpida i contínua si les accions van en espiral descendent.

Aquesta característica de proporcionar beneficis potencialment immensos enfront de pèrdues molt limitades i definides és el que fa que la compra de trucades sigui tan popular entre el públic que inverteix.

Estratègia núm. 2: Comprar posats

Aquesta estratègia senzilla de negociació d’opcions és la que s’ha d’utilitzar si l’inversor veu que el mercat es dirigeix en una direcció totalment diferent de la que veu el comprador d’opcions de compra. En aquest mètode, l’inversor especulatiu compra opcions de venda amb la creença que les accions subjacents de la seva elecció es mouen o baixaran.

Podem dir que comprar opcions de venda és exactament el contrari de comprar trucades. De nou, igual que comprar trucades, també és una estratègia de negociació d’opcions molt popular a causa de la seva senzillesa. De manera similar a les opcions de trucades, les vendes tenen la capacitat de proporcionar beneficis extremadament elevats quan les accions subjacents van en la direcció prevista. A més, com les opcions de compra, les ofertes ofereixen l'avantatge de pèrdues limitades en cas que la situació vagi en contra de l'inversor.

Més que res s’ha convertit en l’estil de negociació preferit d’aquells especuladors de valors especialitzats en accions de venda curta. Les accions que es venen a curt termini són una proposta d’inversió molt arriscada i, de fet, són molt estretament controlades pels corredors de valors. Només es permet als inversors en accions molt qualificats participar en accions de venda curta.

Els venedors a curt termini han de mantenir un gran saldo de capital al seu compte d’agent i han de passar per un procés de control estricte. D'altra banda, un comprador de l'opció de venda no ha de passar per tot aquest procés d'investigació. Simplement comprant opcions de venda, pot assolir el mateix objectiu que el venedor en estoc de valors, és a dir, obtenir beneficis en accions que van en direcció descendent. El comprador de l'opció de venda tampoc no està obligat a tenir un gran saldo de capital amb el seu corredor.

Per obtenir més informació sobre com utilitzar les opcions de venda en lloc de les accions de venda curta, consulteu el meu article, Això és com accions de venda curta de manera segura.

Un grup molt gran de compradors de venda són aquells propietaris d’accions que volen protegir-se contra la pèrdua de valor de les seves accions en un moviment descendent. D’això se’n diu comprar proteccions i és una cosa com comprar una assegurança. L’accionista compra llocs de protecció per cobrir o limitar qualsevol pèrdua de preu potencial en un descens de les seves accions. Hi ha una descripció més detallada de com s’utilitzen les opcions de venda com a assegurança per a accions a l’article Assegurança contra pèrdues d’inversions ?.

Estratègia núm. 3: trucades cobertes

Ara passem a un nivell de negociació lleugerament superior: la venda d’opcions de compra contra accions que teniu. Aquí hi ha de nou un sistema de negociació molt popular no només entre el públic que inverteix, sinó també entre les institucions financeres que tenen una cartera d’accions.

En aquest sistema, el propietari de les accions veneu en lloc de comprar opcions de compra. Aquest mètode us presenta el sistema de venda d’opcions de trucades per millorar els rendiments de les vostres accions i oferir una protecció de preus limitada a la baixa de les vostres accions. De fet, obteniu dos resultats positius quan utilitzeu aquesta estratègia, augmenteu el rendiment de les vostres accions i obteniu una certa protecció contra un moviment de preus a la baixa.

Estratègia núm. 4: Punts assegurats en efectiu

Quan la compra de venda es compara amb l'oposat a comprar trucades, l'estratègia de venda amb efectiu és l'oposat a l'estratègia de trucades cobertes. En aquest cas, un inversor ven contraposicions contra el saldo líquid d’efectiu del seu compte d’intermediari o el seu equivalent en efectiu.

Hi ha dos grups d’inversors que utilitzen aquesta estratègia. Els més habituals són els que venen vendes anticipades a la disminució del preu de les accions, de manera que poden adquirir les accions a un preu més baix o amb descompte.

L’altre grup d’inversors són aquells que tenen excés d’efectiu que no volen lligar en un estoc però que els agradaria posar en funcionament generant alguns ingressos. En vendre ingressos contra els seus dipòsits en efectiu, reben diners en efectiu de la venda d’efectius de manera molt similar a la de rebre dividends.

Com he dit al començament d'aquesta pàgina, només hi ha algunes estratègies bàsiques que el comerciant d'opcions novells ha d'aprendre per començar a invertir en opcions: les quatre estratègies exposades anteriorment.

Aquestes són les principals estratègies que utilitzarà al llarg de la seva carrera comercial. Podeu derivar-vos a altres sistemes comercials més complexos, però us puc assegurar que aquests quatre esmentats aquí sempre seran els vostres sistemes de negociació vertebradors.

Per començar a formar-vos amb les vostres opcions, us recomano el llibre "Opcions de comerç: guia d'estratègia per a principiants. Es tracta d'una lectura molt fàcil per a l'estudiant de les opcions inicials. El llibre és prou curt perquè el principiant pugui començar en un tres i no res" Les estratègies esmentades anteriorment s’expliquen amb més detall. Una característica important és la secció sobre com evitar errors en el negoci d’opcions.

Preguntes i respostes

Pregunta: cal estar a l’ordinador cada minut que s’obren els intercanvis?

Resposta: El nombre d’operacions depèn en gran mesura de la quantitat de diners que hàgiu invertit al sistema. No, no cal que estigueu al vostre ordinador durant el dia de negociació, ja que podeu fer les vostres comandes amb antelació la nit anterior. Fins i tot podeu utilitzar comandes contingents amb molta antelació a l’esdeveniment d’un esdeveniment.