Val la pena treure del vostre pla de pensions la suma forfetària lliure d’impostos (suma forfetària d’inici de la pensió)?

Molts països, com el Regne Unit, us permeten prendre una quantitat global del vostre pla de pensions quan us jubileu. Al Regne Unit, aquesta quantitat (coneguda com la suma forfetària d’inici de la pensió) està lliure d’impostos. Al Regne Unit, en general, podeu ocupar fins a una quarta part del vostre import de pensions d’aquesta manera.

Normalment, ara també podeu optar per "treure" diners del vostre sistema de pensions si es tracta d'una compra de diners (també coneguda com a contribució definida). Però se us tributarà per això. Els diners extrets es tributen com a ingressos quan es prenen, de manera que és millor no treure diners fins que no els vulgueu gastar.

Però l'import global és lliure d'impostos i el podeu tenir tan bon punt us jubileu. Per tant, prendre la quantitat màxima és una obvietat, oi? Malauradament, res és tan senzill. Heu de pensar en com afectar els vostres ingressos en un futur llunyà ara. També dependrà de les vostres circumstàncies i de quin tipus de pensió tingueu exactament.

Aquest article us pot ajudar a pensar sobre les vostres eleccions, però no és un consell ni està adaptat a les vostres necessitats individuals. Si creieu que heu de parlar de la vostra opció i del que millor s’adapti a les vostres circumstàncies personals, busqueu un assessor financer independent o un planificador financer contractat a la vostra zona.

Aquest article també es basa en la legislació i el sistema tributari actual del Regne Unit, però les idees seran similars per a altres països que també ofereixen l'opció de suma global.

El que està renunciant prenent diners en efectiu

Tot i que es tracta d’efectiu lliure d’impostos, no és efectiu gratuït. Esteu renunciant a alguna cosa: els ingressos futurs de la vostra pensió. Per a la majoria de la gent, això significa renunciar a una part dels ingressos garantits de per vida per diners en efectiu. Però ningú de nosaltres sap quant de temps viurem. Per tant, no podeu estar segur, fins i tot amb la bonificació fiscal, si estareu millor en general si agafeu els diners en efectiu o els ingressos de per vida.

També hauríeu de considerar si necessiteu aquests ingressos de tota la vida com a "assegurança" per no quedar-vos sense diners si viviu fins a una edat molt avançada, temps en què podreu haver gastat l'import global.

Per aquestes dues raons (perquè no es pot predir quant de temps viurà i perquè els ingressos garantits de tota la vida són, en part, una "assegurança" contra la manca de diners quan es té molta edat), cal pensar seriosament en quant de la vostra pensió que vulgueu renunciar a una suma forfetària d'inici de la pensió.

Deixar els diners a l’olla pot fer que creixi més ràpidament, però és possible que hagueu de pagar més impostos.

Agafar el valor en efectiu per diners?

D’acord, suposem per un minut que estigueu fora de casa còmodament, de manera que podríeu fer servir els estalvis si visqueu més del que s’esperava i només us importa decidir quina opció s’espera que us doni més diners a la vostra mà mitjana). Podríeu esperar que, si agafeu el vostre import global i adquiriu una pensió, obtingueu els mateixos ingressos que heu renunciat al vostre sistema de pensions. Però no és tan senzill. Depèn de quin tipus de pensió tingueu.

Hi ha dos tipus de sistemes de pensions, en general, dos: els que acumulen una quantitat de diners i els utilitzen per comprar ingressos quan es jubila (s’anomenen sistemes de contribució definida o de compra de diners) o plans en què s’acumulen pensió basada en una fórmula (són sistemes de prestacions definides, per exemple, sistemes de salaris finals o plans de mitjana de carrera). Prendre efectiu lliure d’impostos funciona de manera diferent en cadascun d’aquests dos tipus de règim.

Prendre diners en efectiu en règims de prestacions definides

Aquests sistemes us paguen una pensió quan es jubila segons una fórmula. Aquesta fórmula sol implicar el vostre salari (potser el sou final o el sou mitjà de la vostra carrera professional). Això vol dir que no hi ha cap "dipòsit" de diners del qual pugueu treure els vostres diners sense impostos.

En lloc d'això, heu de "canviar" la vostra pensió en efectiu. Això és una mica com convertir dòlars en lliures a l'agència de viatges. Hi ha un tipus de canvi. Aquesta taxa normalment la fixa el vostre sistema de pensions.

El problema és que no hi ha cap garantia que aquesta "taxa de commutació" s'estableixi igual a la quantitat d'ingressos que esperaria obtenir de mitjana del pla en el futur. Normalment serà menor. Això es deu en part al fet que el vostre efectiu estaria lliure d’impostos i que la vostra pensió no ho seria, de manera que l’esquema no ha d’oferir unes condicions tan generoses per fer que valgui la pena (mentre que, en altres paraules, mantenen una mica la bonificació fiscal per al pla) i en part per protegir el pla de pensions de l’esgotament dels diners.

Tot plegat significa que (ignorant els impostos) per a la majoria dels sistemes de beneficis definits, l’efectiu lliure d’impostos que obtingueu és inferior al que us costaria substituir la pensió “commutada” des d’un altre lloc. Però, tot i que l’efectiu està “lliure d’impostos”, no vol dir que sigui un bon negoci. Encara és possible que espereu obtenir molt més a la llarga prenent-la com a pensió en lloc d’efectiu. Però tot depèn de la "taxa de commutació" establerta per l'esquema.

Es tracta d’un càlcul complicat. L’única manera de treballar a través de la majoria de la gent és obtenir consells independents.

Treure diners en efectiu de la vostra pensió és com retirar un caixer automàtic: un cop hagis sortit, no només podreu tornar-lo a proveir de la mateixa manera.

Gordon Joly (a través de Flickr)

Prendre diners en efectiu en règims de contribució definida

Per als esquemes de contribució definida és molt més senzill. Vostè té una quantitat de diners que converteix en ingressos per pensions quan es jubila, de manera que la pensió que renuncia és exactament el cost de compra de la pensió. Recordeu que aquest cost varia amb el pas del temps i depèn del tipus d’ingressos per pensions que vulgueu obtenir (per exemple, comprant una comunitat). Per tant, de mitjana, prendre l’efectiu lliure d’impostos hauria de ser un bon negoci, ja que obtindreu la reducció d’impostos i hauríeu d’esperar sortir fins i tot en comparació amb el cost de la compra d’una anualitat.

Si teniu previst treure diners del vostre pot en lloc de (o bé) comprar una anualitat, haureu de pagar impostos sobre la quantitat retirada. Per tant, en general serà millor prendre l’import màxim lliure d’impostos al principi. Però feu-vos tenir en compte les vostres pròpies circumstàncies; pot haver-hi situacions específiques en què potser no us anirà millor.

Voleu invertir els vostres diners després de retirar-vos?

Cada vegada la gent opta per deixar una mica de diners invertits després de retirar-se. Si esteu pensant en fer-ho, assegureu-vos d'entendre els compromisos entre risc i retorn de la inversió que esteu prenent. Voldreu tenir una cartera diversificada, que pot incloure una proporció més alta de fons de bons corporatius d’alta qualitat i altres inversions de menor risc (i de menor rendiment) i relativament menys inversions en accions i accions.

Res en aquest article no és cap consell. És possible que vulgueu rebre assessorament financer independent que s’adapti a les vostres circumstàncies.

Prendre diners si teniu previst accedir a la retirada d’ingressos

Hi ha una excepció important. Si teniu una pensió de contribució definida i teniu previst treure els ingressos. La retirada d’ingressos és on en lloc de comprar una renda garantida en forma de renda vitalícia a una companyia d’assegurances, deixeu el vostre pot invertit i només treieu diners del pot. Això és més arriscat que comprar una anualitat i, en general, només l’han de fer els rics o els més sofisticats financerament.

Però si us dediqueu a la reducció d’ingressos, un dels vostres objectius clau pot ser maximitzar la reducció fiscal. Si pren efectiu lliure d’impostos, obtindrà l’alleujament fiscal de l’impost sobre la renda. Tanmateix, si invertiu aquests diners, els ingressos i les plusvàlues futures estaran subjectes a impostos. Tanmateix, si deixeu els diners a la vostra pensió, continuareu acumulant-los lliures d’impostos. Però llavors haurà de pagar impostos sobre els diners, ja sigui quan es redueixin els ingressos o quan es mori.

Es tracta d’una situació en què definitivament hauríeu de rebre consells independents que s’adaptaran a les vostres circumstàncies individuals.

Conclusió

Prendre la suma forfetària d’inici de la pensió més gran sembla que té sentit. Està lliure d’impostos i podeu utilitzar els diners de seguida. Però, malauradament, no és una decisió òbvia. Heu de considerar acuradament si us podeu permetre el luxe de renunciar als ingressos futurs i si l’oferta concreta que us ofereixen té una bona relació qualitat-preu.