La decadència i caiguda d'Arthur Andersen

Arthur Andersen, 1944 - amb permís exclusiu.

Arxius de fotografies, col·leccions d'Alaska i de les regions polars Elmer E. Rasmuson Papers 200

A diferència de La història de la decadència i caiguda de l’imperi romà d’ Edward Gibbon, que descriu com els segles d’invasió per part de tribus bàrbares, la pèrdua gradual de virtuts cíviques i el creixement del cristianisme van conduir a la dissipació del poderós imperi romà, la decadència del gegant comptable Arthur Andersen va entrar menys de nou mesos.

Fundació sòlida

Fundada el 1913 per Arthur Edward Andersen, orfe de noi a Chicago i més tard nomenada la CPA més jove de l'estat d'Illinois el 1908 a l'edat de 23 anys, amb la seva parella Clarence DeLany, la firma inicialment era Andersen, DeLany & Co.

Amb la ratificació de la Llei d’ingressos i la llei de la Reserva Federal el 1913, es va crear la demanda de serveis d’auditoria i comptabilitat, ja que la "Gran Guerra" va fer-se malbé a Europa i després.

Després de la sortida de DeLany el 1918, la firma es va convertir en Arthur Anderson & Co., amb la Joseph Schlitz Brewing Company de Milwaukee com a primer client.

La confiança i la integritat són de vital importància per a un negoci basat en la rendició de comptes, Andersen va construir la seva empresa sobre un fort conjunt de valors morals i ètics.

Una vegada, quan es va veure amenaçat per l'executiu d'un client de serveis públics de ferrocarril local de signar alguns documents obscurs o afrontar la pèrdua del compte, Andersen es va negar a fer-ho afirmant que "… no hi havia prou diners a la ciutat de Chicago… "per fer-lo fer això.

La firma va adoptar el lema:

Ascens a la prominència

Adherint-se a un conjunt rígid de principis i estàndards, la base de clients d’Andersen va créixer constantment al llarg dels anys vint. Especialitzada en la indústria elèctrica i del gas, la meitat de la seva clientela estava formada per empreses de serveis públics del centre oest i la firma es va conèixer com a "empresa de serveis públics".

Quan es van obtenir llicències en molts estats, es van obrir sis oficines a tot el país, incloses Nova York, Kansas City i Los Angeles.

El 1932, un grup de bancs de la costa est va escollir la seva reputació honesta i fiable per auditar la Commonwealth Edison , l'imperi energètic de Samuel Insull, creador del concepte de "holding". Andersen va estar involucrat durant tota la investigació i el judici posterior, ja que es van denunciar contra Insull càrrecs de gestió fraudulenta i de declaració errònia de guanys per inflació del valor de les accions, que van provocar pèrdues desastroses per als inversors. Després de fugir a Europa, Insull va ser portat de tornada a Chicago per fer front a la justícia, però finalment va ser absolt. Tot i que el calvari va obtenir una exposició nacional favorable per a l'empresa, va ser una inquietant presagia d'esdeveniments que transcendirien set dècades després.

L'èxit personal d'Arthur Andersen va culminar durant la Segona Guerra Mundial amb una creixent estima en les comunitats professionals i acadèmiques per les seves voluminoses publicacions comptables. Va ser guardonat amb títols honoris causa pel St. Olaf College i el Luther College per la seva tasca en la preservació de la història de Noruega i per la Northwestern University en reconeixement als seus esforços com a president del Consell d’Administració i com a membre del personal del departament de comptabilitat.

Va continuar servint com a soci director de l'empresa fins a la seva mort el 1947, quan Leonard Spacek va assumir el timó. El lideratge de Spacek es va estendre durant 26 anys, un període de creixement fenomenal per a l'empresa que la va veure assolir proporcions internacionals.

Nous horitzons

Amb l’alba de l’era de la informàtica, la consultoria es va introduir com a servei per acompanyar els departaments fiscals i d’auditoria i va créixer a un ritme telescòpic fins als anys setanta.

Quan Spacek es va retirar el 1973, Arthur Andersen & Co, que mantenia la seu a Chicago, s’havia ampliat a més de 16 oficines als Estats Units i 25 oficines a països estrangers, convertint-se en una de les empreses comptables més grans del món.

El successor de Spacek, Harvey Kapnick, va perseguir agressivament el mercat de consultoria, que el 1979 produïa el 20 per cent dels ingressos de la firma. Kapnick va preveure les oportunitats de consultoria i va proposar dividir l’empresa en dues parts diferenciades, comptabilitat i consultoria, però va ser rebutjat pels socis. Kapnick va renunciar el 1979 i va ser substituït per Duane Kullberg, que s'havia incorporat a la firma com a auditor el 1954.

Els "vuit grans"

Rang per ingressos a març de 1985.

1. Arthur Andersen
2. Peat, Marwick, Mitchell & Co.
3. Ernst i Whinney
4. Coopers i Lybrand
5. Preu Waterhouse
6. Arthur Young & Co.
7. Deloitte, Haskins & Sells
8. Touche Ross

Andersen Consulting

A Arthur Andersen & Co. se li atribueix la creació de "Consultoria de gestió" i, el 1988, el 40% dels seus ingressos es van atribuir a la consulta. Com que la importància de la consultoria amenaçava de fer ombra als departaments d’auditoria i impostos, es van desenvolupar friccions internes.

Mentre les tensions continuaven augmentant, Kullberg finalment va acordar reestructurar la firma i Andersen Consulting es va separar d'Arthur Andersen & Co., ambdós restant sota l'entitat internacional "paraigua", Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

Kullberg va ser substituït el 1989 pel soci Lawrence A. Weinbach, l'habilitat diplomàtica de la qual va sufocar la disputa i va dirigir el focus cap als negocis. Amb Weinbach com a conseller delegat, la firma va créixer fins als 5.600 milions de dòlars d’ingressos el 1992, un augment de gairebé el 50% en quatre anys, amb les empreses de consultoria que van mostrar el percentatge més gran de creixement.

Dolors de creixement

A més del creixement monumental que va empènyer Andersen a situar-se al capdamunt de totes les firmes de comptabilitat internacionals, els anys vuitanta també van portar períodes d’angoixa a mesura que es van produir batalles legals contra DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities i altres clients. Entre 1980 i 1985, els socis d'Andersen van pagar 137 milions de dòlars en liquidacions.

Els competidors també van experimentar problemes d’aquest tipus: Peat, Marwick, Mitchell pagaven més de 19 milions de dòlars, Ernst & Whinney més de 6 milions de dòlars i Deloitte Haskins & Sells al voltant de 5 milions de dòlars, durant el mateix període.

A mesura que l’automatització informatitzada va influir cada vegada més en els processos empresarials durant la dècada de 1980, els estàndards rígids que van servir tan bé Arthur Anderson & Co. al llarg dels anys van començar a mostrar signes de vacil·lació.

Fusions i adquisicions

El 1986, les vuit empreses comptables més grans del món iniciaven canvis importants.

Peat, Marwick, Mitchell & Company es van combinar amb l’empresa alemanya Klynveld Main Goerdelor (KMG) per convertir-se en KPMG Peat Marwick, establint una presència mundial més gran unint el negoci del 80% de KMG des de l’estranger amb la proporció nord-americana del 80% de Peat.

Andersen i Price Waterhouse havien iniciat converses sobre una fusió el 1989, però les negociacions es van estancar per les diferències culturals, els conflictes d'interessos sobre certs comptes grans (és a dir, IBM) i el finançament de les pensions dels socis.

A principis dels anys noranta, es produïen diverses fusions entre les vuit empreses. Ernst & Whinney es va unir a Arthur Young per convertir-se en Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells combinat amb Touche Ross formant Delloitte Touche, i el 1998, Price Waterhouse es va fusionar amb Cooper's i Lybrand per convertir-se en Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

A finals del mil·lenni, els "vuit grans" s'havien convertit en els "cinc grans".

A mesura que les conseqüències de la crisi d’Estalvis i Préstecs dels anys vuitanta es van estendre fins als anys noranta, Arthur Anderson es va involucrar en diverses demandes de fracassos, sent el més destacat el cas del Government Resolution Trust Corporation el 1992, que va reclamar negligència en l’auditoria del fallit Ben. Franklin Savings & Trust. Com en el passat, els socis d'Andersen van resoldre el cas el 1993 amb una repercussió mínima, però esdevenint molt més prudents en els seus futurs esforços.

El 1998, la discòrdia entre Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. i Andersen Worldwide Société Coopérative havia augmentat fins al punt que Andersen Consulting va presentar una demanda per incompliment del contracte, convertint-se finalment en una empresa completament separada, Accenture Ltd.

Al seu pic

El 2002, amb clients com Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper i Hilton Hotels, els ingressos anuals d'Arthur Anderson & Co. havien netejat 9.300 milions de dòlars.

Ingressos anuals d'Arthur Andersen & Co. en milions de dòlars EUA.

Notes de premsa corporatives, Louperivois CC BY-SA 3.0

Estenent la seva influència al govern federal, dos dels tres últims controladors generals de l'Oficina General de Comptabilitat dels Estats Units eren els principals executius d'Andersen.

Tanmateix, també en aquest moment van aparèixer denúncies de comptabilitat i auditoria fraudulentes de diversos clients, inclosos Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper i la Baptist Foundation d'Arizona.

Després van venir Enron i el posterior "cop de gràcia", WorldCom.

Enron

Enron Corporation, una empresa de comerç energètic amb seu a Houston, Texas, es va crear el 1985 a partir de la fusió de 2.300 milions de dòlars de Houston Natural Gas (HNG) i la companyia energètica InterNorth amb Samuel Segnar com a director general original. Després de només sis mesos, Segnar va marxar per ser substituït pel conseller delegat de HNG, Kenneth Lay.

El 1990, el director general d'Enron, Jeffrey Skilling, va contractar Jerry Fastow per la seva experiència en la desregulació de l'energia. El 1993, Enron adquiria nombroses entitats desregulades i canviava de passiu, cosa que va provocar una tergiversació dels valors declarats.

Enron va ser nomenada "la companyia més innovadora d'Amèrica" ​​per la revista Fortune sis anys consecutius del 1996 al 2001, però, tot i que va ser considerada com a innovadora, utilitzava engany en moltes modes per dissimular la seva salut financera, portant de nou el terme "cuinar els llibres". vernacle quotidià.

El 2000, Enron va reportar més de 110.000 milions de dòlars en ingressos, el setè per ingressos de les empreses nord-americanes. A finals del 2001 ja havia declarat fallida.

Sortida d’Arthur Andersen

Imatges de Bing: gratuïtes per compartir i utilitzar

A l’octubre del 2001, la Comissió de Valors i Canvi va iniciar una investigació sobre el funcionament financer d’Enron, així com del seu auditor, Arthur Andersen & Co. Com que el president executiu d’Andersen Worldwide Joseph Berardino estava declarant davant el congrés al desembre, Enron va presentar el capítol 11.

Al gener del 2002, la firma va admetre la destrucció de documents delicats d’Enron que van conduir a una acusació d’obstrucció de la justícia.

David Duncan, auditor d'Andersen durant vint anys, va estar al capdavant del compte d'Enron des del 1997. Duncan havia dirigit la trituració de documents per part dels empleats d'Andersen "d'acord amb la política d'Andersen" per evitar l'examen per part de la SEC, resultant en els càrrecs "d'obstrucció de la justícia" contra ell i l'empresa. A l'abril del 2002, Duncan va presentar una declaració de "culpable" a canvi d'una sentència més lleu i va treballar amb la fiscalia contra el seu antic empresari.

Arthur Andersen va ser condemnat per obstrucció a la justícia el 15 de juny de 2002.

WorldCom

Al cap de dues setmanes d’haver estat condemnat per obstrucció de la justícia per la destrucció de documents d’Enron, un altre client d’Andersen, el gegant de les telecomunicacions WorldCom, va revelar que tergiversava despeses de 3.800 milions de dòlars i que el mes següent havia presentat la fallida.

Llistant actius de més de 107.000 milions de dòlars, superant amb escreix el d’Enron, va fer que WorldCom presentés la fallida més gran de la història dels Estats Units.

A Andersen, cessat com a auditor de WorldCom a principis d'aquest any a causa de les denúncies d'Enron, se li va preguntar com podia haver perdut un descuit tan enorme. Andersen va respondre que mai no es va consultar amb això i la informació sobre la comptabilitat "va ser retinguda als auditors d'Andersen pel director financer de WorldCom". El director financer de WorldCom era Scott Sullivan, que va ser acomiadat als pocs dies de la divulgació comptable al juny.

Tot i que Andersen no va ser acusat formalment d’actes il·lícits, se’ls va criticar severament les seves negligències, sobretot a la llum dels seus problemes legals durant els vint anys anteriors amb Sunbeam, Waste Management i, més recentment, amb Enron.

Finalitat

El 31 d'agost de 2002, Arthur Andersen va lliurar la seva llicència CPA, tal com va ordenar el tribunal, i 85.000 empleats van perdre la feina.

El 2004 es va denegar una apel·lació i es va mantenir la condemna.

Revocació del Tribunal Suprem

Tot i que la sentència d'Andersen va ser revertida pel Tribunal Suprem el 2005 a causa de "tecnicismes", el dany causat a la reputació de l'empresa havia estat irreparable des de feia temps.

El 12 de desembre de 2005, després de l’anul·lació de la condemna, el testimoni clau de l’acusació, David Duncan, va canviar la seva declaració per “no culpable”.

Fora de les cendres?

Des de la desaparició de l’empresa, un equip esquelet s’ha mantingut al seu lloc per gestionar les legalitats pendents, però el 2014, diversos antics socis fiscals d’Andersen van intentar ressuscitar el prestigi que l’empresa coneixia, fins a la incredulitat de molts.

A partir del 2 de setembre de 2014, la consultora fiscal de San Francisco WTAC LLP es deia AndersenTax.

Conclusió

L'assumpte WorldCom va posar èmfasi final en el pitjor desglaç corporatiu de la història dels Estats Units fins al 2008 amb els escàndols encara més grans, que es produeixen només uns dies de diferència, amb Lehman Brothers i Washington Mutual.

La cobdícia i la mala presa de decisions, juntament amb la seva massa gran extensió per governar-se adequadament, van provocar la desaparició del gegant comptable i, al final, va paral·lelitzar moltes de les circumstàncies que van patir el gran imperi romà.

És irònic que, desviant-se dels principis fundacionals que originàriament van construir l’empresa fins al seu alt nivell, guanyant-se la reputació de “policia internacional” de principis comptables, va provocar essencialment la seva caiguda.

Si de fet, els morts donen voltes a les seves tombes, Arthur Edward Andersen sí que ho va fer a la seva.