Una visió habitual de les inversions borsàries

Un escenari màxim de mercat

Quan els mercats borsaris arriben al màxim a tot el món, les valoracions semblen cares. Les correccions es veuran imminents quan els mercats assoleixin els nivells màxims. La correcció podria ser aproximadament del quinze per cent respecte als nivells màxims o fins i tot tan dolenta com el cinquanta per cent. És difícil predir quant baixaran els mercats quan baixin.

Però el que puja ha de baixar. Els mercats han augmentat durant massa temps. Les polítiques de diners fàcils dels banquers centrals de tot el món han donat lloc a la llarga carrera. Els diners fàcils no poden, no haurien de continuar i no continuaran durant molt de temps.

Si els bancs centrals estrenyen els cargols de la liquiditat, els mercats borsaris cediran alguns o la majoria dels guanys. La cobdícia i la por són les dues etapes del cicle d’inversió, que donen lloc a un boom o a un estalvi del mercat. Crec que els mercats han de ser corregits a tot el món. No sóc expert en borsa i només comparteixo les meves opinions com a home comú.

Les 4 estratègies d'inversió crítica

1. Quedeu-vos en efectiu.
2. Identificar gemmes amagades.
3. Pesca de fons
4. Mantingueu la inversió a llarg termini.

Quedeu-vos en efectiu

Foto de Sharon McCutcheon a Unsplash

1. Quedeu-vos en efectiu

És prudent que la majoria d’inversors individuals moguin la major part de les seves inversions en efectiu, dipòsits i bons del govern segurs. No dic que s'hagi de vendre totes les accions. Es poden mantenir valors de qualitat amb fonaments sòlids i vendre només els altres.

És possible que els dipòsits o els bons del govern no tinguin rendiments atractius, però no disminueixen quan ho fan la resta de mercats. Em temo que les correccions no es limitaran només a les existències aquesta vegada. La política de diners fàcils ha inflat els preus dels actius entre matèries primeres, immobiliàries i altres classes d’actius.

Per tant, és possible que vegem dolor en sectors com els productes bàsics i els béns immobles. Les monedes digitals són susceptibles a danys greus.

2. Identifiqueu les joies ocultes

Aquest és també el moment per identificar opcions de bon valor entre les accions. Segueixo la vella escola pensada en mirar fonaments. Hem de fixar-nos en la relació preu-benefici, creixement dels ingressos, creixement dels beneficis, rendiment del dividend i creixement del dividend d’un estoc per decidir si un estoc té potencial de creixement. La majoria de les mètriques estan disponibles ara fent clic en un botó. També hem d’analitzar el rendiment històric de la companyia durant els darrers cinc anys per avaluar les tendències.

Mai no hauríem d’escoltar a cegues els consells dels experts financers. Un expert pot recomanar, per exemple, comprar una empresa perquè aniria bé en un règim de tipus d'interès baix. Però si el règim de tipus d'interès baix finalitza en dos mesos, els consells d'experts que es van donar anteriorment ja no serien vàlids. Per tant, hauríem de seguir els consells dels experts només quan entenguem els motius que els motiven.

Què passa si a un no li interessa tota la reducció de números? Aquesta persona hauria de mantenir-se allunyada de l'exposició directa a les accions, però pot invertir a través de la via dels fons d'inversió. Però fins i tot per a una persona que inverteix en fons d'inversió, cal una comprensió bàsica dels mercats. Haurien d’apreciar les diferències entre un fons índex, un fons sectorial o un fons de creixement.

3. Pesca de fons

Un cop identificades les joies amagades, espereu que el mercat baixi el fons abans de comprar. Això és més fàcil de dir que de fer. Ningú no sap amb seguretat on es troba el fons. Podria estar un 25% per sota del pic, un 50% per sota del pic o encara pitjor.

Aquest és un judici que cal fer tot sol. La meva expectativa personal és que els mercats puguin corregir entre un 25% i un 50% dels seus valors màxims a tot el món. Els supòsits que condueixen aquesta predicció són les condicions monetàries estretes, l’excés de valoracions i l’augment dels tipus d’interès. Però és difícil predir els mercats. Un hauria de tenir les opinions d’un no expert com jo amb un sac de sal. Podeu i heu d'esforçar-vos per comprendre els mercats i formar el vostre propi criteri sobre les indicacions del mercat.

Un enfocament pràctic és comprar quan el mercat corregeix aproximadament un 10% respecte al pic. Podem dividir les nostres inversions previstes en vint parts iguals i es pot invertir una part cada mes durant els propers vint mesos. D’aquesta manera, podem calcular la mitjana de les fluctuacions del mercat i, per tant, minimitzar el risc. Podem utilitzar la correcció del mercat com un moment oportú per comprar.

El mercat de valors és una opció d’inversió atractiva si i només si una persona està disposada a esforçar-se per comprendre els mercats. Això implicaria una anàlisi detallada dels sectors i de les empreses a les quals hi interessa invertir.

Tot porta temps

Un mango triga uns vuit anys a donar fruits. Les inversions borsàries triguen gairebé el mateix temps a donar els seus fruits en forma de dividends i apreciació del capital.

4. Mantingueu la inversió a llarg termini

La recepta de l'èxit és mantenir-se invertit a les borses durant molt de temps. És difícil no vendre una acció que ha augmentat un 25% en pocs mesos. Sembla un gran retorn en poc temps. Però és possible que aquest estoc tingui el potencial de pujar de valor deu vegades o més