19 fons d'inversió que podeu comprar a Nepal

Amb la flotació del fons d'inversió NCM el 2050 BS (1993 dC), el mercat nepalès va entrar en l'era dels fons d'inversió. Es tractava d’un programa de durada oberta amb un fons recaptat de només Rs. 100 milions. Actualment, els banquers mercants ofereixen fons de cinc a deu vegades més grans que aquests, que s’han convertit en una part fonamental del mercat borsari nepalès.

Negociació d’esquemes de fons d'inversió a la borsa el 2020

Actualment, hi ha 19 règims de fons d'inversió en funcionament al mercat de valors nepalès (17 sistemes de fons d'inversió de capital tancat i 2 de capital lliure). Es preveuen tres fons d'inversió i estan a punt de ser aprovats. Aquests fons d'inversió han de ser aprovats per SEBON (Securities Board of Nepal) per publicar primer la carta d'oferta i acceptar els fons del públic en general com a oferta pública inicial. Quan s’assignen les unitats de fons, es cotitzen a NEPSE (Borsa de Nepal) on es poden comprar i vendre lliurement. NEPSE és l’únic mercat borsari del Nepal.

Llista de fons d'inversió al Nepal

1. Esquema global IME Samunnat-1 (GIMES1)
2. Fons NIBL ​​Sambriddhi-1 (NIBSF1)
3. Nabil Equity Fund (NEF)
4. Fons híbrid NMB L-1 (NMBHF1)
5. Fons NIBL ​​Pragati (NIBLPF)
6. Fons de renda variable Laxmi (LEMF)
7. Siddhartha Equity Fund (SEF)
8. Sanima Equity Fund (SAEF)
9. NIC Asia Growth Fund (NICGF)
10. Fons mutu ciutadà-1 (CMF1)
11. Fons equilibrat Nabil-2 (NBF2)
12. Fons mutu ciutadà-2 (CMF2)
13. Fons NMB 50 (NMB50)
14. Esquema de creixement de la inversió de Siddhartha - 2 (SIGS2)
15. NIC Asia Balance Fund (NICBF)
16. Sunrise First Mutual Fund (SFMF)
17. Fons NIBL ​​Sahabhagita (NIBLSF): de composició oberta
18. Laxmi Unnati Kosh (LUK)

19. Fons de deute dinàmic NIC Asia: de composició oberta

Fons d'inversió amb venciment recent al Nepal:

1. Siddhartha Investment Growth Scheme-1 (SIGS1)
2. Nabil Balanced Fund-1 (NBF1)
3. NMB Sulav Investment Fund-1 (NMBSF1)
4. Siddhartha Equity Oriented Scheme (SEOS)
5. Laxmi Value Fund-1 (LVF1)

Propers nous fons d'inversió

Sunrise Capital surt amb un fons Blue-chip per valor de 1 mil milions de rupies. El fons té com a objectiu principal invertir en accions que es considerin empreses de xip.

De la mateixa manera, un nou actor al mercat de fons d'inversió és Kumari Capital, una filial de Kumari Bank. Està arribant amb el fons de renda variable Kumari per valor de 800 milions de rupies.

T’interessa fons d'inversió?

Aquests fons d'inversió són gestionats per banquers mercants (gestors de fons) i patrocinats per un banc comercial (bancs de la classe 'A' amb llicència del Nepal Rastra Bank). Només els banquers mercants que són filials directes de bancs comercials poden flotar i gestionar fons d'inversió al Nepal. Com a tals, les empreses de fons d'inversió són filials completes de bancs comercials.

Llista d'empreses de fons d'inversió:

Empreses de fons d'inversió al Nepal
1. NIBL ​​Ace Capital (després de la fusió de NIBL ​​Capital Markets amb Ace Capital)
2. Mercat de capitals de Laxmi
3. Global IME Capital (anteriorment conegut com a Elite Capital)
4. Siddhartha Capital
5. Capital NMB
6. Nabil Investment Banking Limited
7. CBIL Capital
8. Prabhu Capital (anteriorment coneguda com a banca mercant Growmore)
9. Mercats de capital civil
10. NIC Asia Capital
11. Sunrise Capital (anteriorment coneguda com NIDC Capital Markets Ltd.)
12. Kumari Capital

1. Esquema de creixement de la inversió de Siddhartha-1

Mida del fons: Rs. 500 milions

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: desembre de 2017

NAV més alt: Rs. 34.329 el 29 de juliol de 2016

SIGS-1 va ser el primer esquema de fons d'inversió a Nepal que va conceptualitzar la indústria després de la introducció de la llei reguladora de fons d'inversió el 2010. Va començar amb un fons inicial de Rs. 500 milions (50 milions de rupies) i és un esquema final que caduca el desembre del 2017. SIGS-1 és un esquema més arriscat en el sentit que està més centrat en una major valoració del capital possible. Com a tal, no ha assignat diners en inversions "segures", com ara dipòsits fixos.

El fons que va començar amb només Rs. 500 milions han invertit un total de Rs. 1.12 mil milions en accions i té Rs. 50 milions en dividends, ofertes de drets i ofertes inicials.

El seu NAV havia assolit el nivell més alt el 29 de juliol de 2016 a Rs. 34.329, que supera el triple del seu valor nominal de Rs. 10 només. Fins ara ha proporcionat un 64,5% de dividends en efectiu: un 30% en l’exercici 2015-16, un 15% en l’exercici 2014-15, un 15% en l’exercici 2013-14 i un 4,5% en l’exercici 2012-13.

Siddhartha Capital Growth Scheme-1 (SIGS1) i Siddhartha Equity Oriented Scheme (SEOS) són gestionats per Siddhartha Capital com a banquer comerciant.

2. Esquema orientat a l’equitat de Siddhartha

Mida del fons: Rs. 1 bilió

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: juliol de 2019

NAV més alt: Rs. 18,95 el 29 de juliol de 2016

Després de l’èxit de la gestió de SIGS-1, Siddhartha Capital va incorporar un altre pla de fons d’inversió de tancament el 2014. Ha proporcionat un 16% de dividend en efectiu fins al moment del benefici que va obtenir fins al final de l’exercici 2015-16. El fons que va començar amb una reserva inicial de Rs. 100 milions ja han invertit Rs. 113 milions en accions cotitzades, Rs. 10 milions en dipòsits fixos i Rs. 2.4 Crores en bons i obligacions.

3. Fons d’inversió NMB Sulav-1

Mida del fons: Rs. 750 milions

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: setembre de 2019

NAV més alt: Rs. 20.36 el 29 de juliol de 2016

A desembre de 2016, la inversió de NMBSF-1 ha augmentat fins a Rs. 963,3 milions d’un fons inicial de Rs. 750 milions. Ha deixat de costat Rs. 75 milions en compte de dipòsit fix i Rs. 14 milions en bons i obligacions. Fins ara, ha proporcionat un 20% de dividend en efectiu del benefici que va obtenir fins al final de l’exercici 2015-16.

4. Fons NIBL ​​Sambriddhi-1

Mida del fons: Rs. 1 bilió

Període de maduresa: 7 anys

Caduca: desembre de 2021

NAV més alt: Rs. 18.32, el 29 de juliol de 2016

Amb inversió de Rs. 1,18 mil milions en accions de companyies cotitzades, Rs. 100 milions en dipòsits fixos, Rs. 33 milions en bons i obligacions, i Rs. 78,61 milions d’ofertes públiques, la inversió total de NIBSF-1 ha arribat a més de Rs. 1.390 milions. Això suposa un augment massiu de la col·lecció inicial de Rs. 800 milions. Com a tal, també ha ofert dividends en efectiu als seus titulars del règim: un 15% dels beneficis que havia obtingut fins al final de l’exercici 2015-16.

Nabil Investment Banking Ltd.

5. Fons equilibrat Nabil-1

Mida del fons: Rs. 750 milions

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: abril de 2018

NAV més alt: Rs. 30,71 el 29 de juliol de 2016

Nabil Balanced Fund-1 (NBF1) havia arribat a una alçada de 30,71 rupies en comparació amb el seu valor nominal de rupies. 10. Té una impressionant Rs. 1.475 milions d’inversions, la qual cosa suposa un retorn significatiu de les seves inicials. 600 milions de fons. També ha establert Rs. 75 milions en dipòsits fixos.

Ha proporcionat un 30% de dividend en efectiu durant l'exercici 2015-16 i el 14% en l'exercici 2013-14. S'havia compromès amb un 5,5% a mitjans de l'exercici 2013-14, però aquesta emissió va ser suspesa per l'autoritat reguladora, ja que només es poden declarar dividends dels beneficis obtinguts en tot un exercici fiscal.

6. Fons de valor Laxmi-1

Laxmi Capital Market Ltd.

Mida del fons: Rs. 500 milions

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: març de 2020

NAV més alt: Rs. 16.11, el 29 de juliol de 2016

LVF1 és el primer pla de fons d'inversió patrocinat per Laxmi Bank i gestionat per Laxmi Capital. S'ha estalviat Rs. 80 milions en dipòsits fixos i ha invertit Rs. 396 milions en accions. El fons que va començar el 2015 ja ha proporcionat un 25% dels beneficis que va obtenir durant l’exercici 2015-16.

El banquer mercant (Laxmi Capital) havia proposat invertir aproximadament un 58% en renda variable o instruments basats en renda variable (com ara accions), un 38% en títols de renda fixa (com ara sistemes de dipòsits fixos) i la resta del fons estaria a la vista.

7. Esquema global IME Samunnat-1

Mida del fons: Rs. 1 bilió

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: febrer de 2021

GIMES1 va publicar inicialment una oferta per a un fons de 800 milions de rupies, però quan es va donar de baixa, es va declarar que el fons valia la pena. 1 bilió. Va registrar una pèrdua neta de Rs. 33 milions el novembre del 2016. Ha invertit Rs. 676 milions en accions i Rs. 100 milions en dipòsit fix segons el seu informe financer publicat el 30 de novembre de 2016.

8. Fons híbrid NMB L-1

Mida del fons: Rs. 1 bilió

Període de maduresa: 5 anys

Caduca: octubre de 2021

NAV més alt: Rs. 10.07 el 16 de desembre de 2016

NMB Hybrid Fund L-1 és un pla de fons d'inversió de fons tancat gestionat per NMB Capital i patrocinat per NMB Bank. Va recaptar fons el setembre de 2016 i va realitzar inversions per valor de Rs. 2 milions en ofertes públiques inicials. Rs. S'han reservat 100 milions com a dipòsits fixos en diversos comptes bancaris per obtenir interessos. El seu NAV a finals de novembre era de Rs. 10,02 (valor nominal de Rs. 10).

9. Fons de renda variable Nabil

Mida del fons: Rs. 1,25 mil milions

Període de maduresa: 7 anys

Caduca: novembre de 2023

De forma similar al Global IME Samunnat Scheme-1 i al NMB Hybrid Fund L-1, també es va subscriure de nou el nou pla de fons d'inversió de Nabil Bank: Nabil Equity Fund. Per tant, pel que fa a la llei vigent que regula els sistemes de fons d'inversió, la seva mida del fons va augmentar des de Rs. 1 mil milions a Rs. 1,25 mil milions. Així, es van assignar 125 milions d’unitats als subscriptors.

Fins a finals de novembre, ha invertit Rs. 47,14 milions en accions d’empreses cotitzades a la Borsa de Nepal. Així mateix, ha invertit Rs. 501.000 en accions d’empreses no cotitzades (OPI) i ha estalviat Rs. 70 milions en comptes de dipòsit fix per obtenir interessos regulars.

10. Fons NIBL ​​Pragati

Mida del fons: Rs. 750 milions

Període de maduresa: 7 anys

Caduca: desembre de 2023

NIBL Capital Markets va flotar recentment en Rs. Un valor de 600 milions d’aquest fons concret de fons d'inversió. El seu valor pagat per script també se situa en Rs. 10 per unitat. Des que es va subscriure de manera excessiva, la mida del fons també va augmentar un 25%, fins als 750 milions de rupies.

Es cotitza a NEPSE amb el símbol de valors NIBLPF.

Propers esquemes de fons d'inversió al Nepal 2021

Nom	Mida inicial del fons	Gestor de fons	Estat
NIC Asia Select 30	Rs. 1 bilió	NIC Asia Capital Limited	A SEBON Pipeline
Fons Sanima Large Cap (tancat)	Rs. 1 bilió	Sanima Capital Limited	A SEBON Pipeline
Fons de renda variable Kumari	800 milions de rupies	Kumari Capital Limited	A SEBON Pipeline

Preguntes i respostes

Pregunta: Sóc ciutadà nepalès, però actualment visc als EUA. Puc comprar la sortida a borsa dels propers fons d'inversió com a nepalès? En cas afirmatiu, quin és el procés per comprar fons d'inversió?

Resposta: Sí, podeu comprar OPI de fons d'inversió. Hi ha un servei anomenat MeroShare, que permet als inversors comprar accions de sortida a borsa en línia. Actualment, no s’estan emetent OPI. Quan estiguin, apareixeran a la pàgina web i qualsevol persona podrà sol·licitar-la en línia.

© 2016 Roberto Eldrum