Voleu treure el màxim profit de la vostra cartera d’inversions? diversificar-lo

Foto de LendingMemo.com

Quan la majoria de la gent pensa estalviar i invertir s’imagina guardar diners en un compte bancari o, potser, comprar algunes accions del seu corredor de valors. Però hi ha tantes altres inversions que us poden guanyar diners.

A l'argot anomenem a aquests diferents fills de la inversió diferents "classes d'actius". A continuació parlarem d'algunes de les classes d'actius més àmpliament disponibles. Però primer, aquí teniu un cop d’ull als avantatges (i els inconvenients) d’ampliar els vostres horitzons d’inversió.

Avantatges d’invertir en diferents classes d’actius

Distribuir els vostres actius entre les diferents classes d’actius és una de les poques maneres en què podeu reduir realment els vostres riscos sense reduir el rendiment que espereu obtenir (la majoria de les vegades menys risc equival a menys rendiment). La diversificació és (gairebé sempre) bona per a la vostra cartera.

Invertir en diferents classes d’actius significa que està menys exposat a les fluctuacions d’un o dos mercats. Si només inverteix en accions blue chip dels EUA, si el S&P 500 falla, la seva cartera tindrà èxit. Però si esteu invertit en altres actius que no estan massa relacionats amb els preus de les accions, estaran protegits (com a mínim, en part) de la caiguda.

Les diferents classes d’actius també poden oferir fluxos d’efectiu diferents, és a dir, quan i com obtindreu els vostres rendiments variaran. Algunes classes d’actius, com ara bons i propietats comercials, són bones per obtenir ingressos habituals. D’altres, com ara matèries primeres com l’or, només retornen guanys de capital (el valor augmenta però no paga interessos ni dividends). Seleccionant classes d’actius amb fluxos d’efectiu que compleixin les vostres necessitats, podeu fer molt més per adaptar la vostra cartera a les vostres necessitats personals.

Les diferents classes d’actius també tindran una combinació diferent d’ingressos i plusvàlues en els rendiments de la seva inversió. Això pot ser útil en funció de les vostres necessitats (creixement o ingressos actuals) i pot ser útil per a la planificació fiscal, ja que molts països tributen els ingressos i les plusvàlues per separat.

I, per descomptat, diferents inversors tenen diferents objectius d’inversió que poden necessitar una barreja diferent d’ingressos i creixement a llarg termini. En seleccionar diferents classes d’actius, podeu crear una cartera que s’adapti a les vostres necessitats.

Desavantatges d’invertir en diferents classes d’actius

No hi ha molts desavantatges com a tals per diversificar la vostra distribució repartint la vostra inversió entre diferents classes d’actius. Però, com qualsevol cosa en invertir, hi ha possibles trampes. El pitjor perill és assumir a cegues que qualsevol diversificació cap a nous tipus d’actius és una bona cosa sense pensar en els actius i les inversions específiques. Invertir en propietats mediterrànies de temps compartit pot diversificar-se, però pot ser una inversió terrible.

Dit d’una altra manera, encara heu d’assegurar-vos d’entendre en què inverteix, com guanya diners i quins riscos i beneficis pot comportar. Això pot ser més difícil amb classes d’actius més obscures, però no us preocupeu, encara hi ha una tona mètrica d’informació. Només cal que investigueu.

També heu de tenir en compte la liquiditat: el fàcil que és convertir els vostres actius en efectiu gastable si ho necessiteu. Alguns actius són molt líquids (com ara accions de xip o dipòsits en efectiu), d'altres no (com obres d'art o propietats residencials).

Si hi ha alguna possibilitat que hagueu d’ingressar inversions en un termini breu, assegureu-vos de mantenir prou inversions en actius líquids. En cas contrari, es corre el risc de perdre diners per haver de disposar ràpidament dels actius en una "venda de foc".

I recordeu que us heu diversificat no vol dir que no hi hagi riscos. I en algunes situacions extremes, com ara una crisi financera, molts actius diferents poden tenir un valor conjunt.

Foto cedida per Epsos.de

Quines classes d'actius hi ha?

Renda variable o accions

Els títols de renda variable (també coneguts com a accions oridinàries o simplement accions) són una participació en la propietat d’una empresa. Això us permet obtenir una part dels beneficis empresarials (coneguts com a dividend) i, si el negoci augmenta en valor, també en beneficiareu. Tanmateix, si el negoci funciona, és probable que perdeu la totalitat o la major part de la vostra inversió.

Les accions preferents són més segures que les accions ordinàries, però en general només paguen una rendibilitat fixa, de manera que s’assemblen, en certa manera, a un bo corporatiu.

Bons corporatius

La compra d’un bo corporatiu suposa bàsicament un préstec de diners a la gran empresa que l’ha emès. Els bons paguen interessos regulars (anomenats pagaments de cupons) i després retornen els diners prestats al final d’un termini fixat. Existeix el risc que l'empresa emissora caigui i no pugui pagar la totalitat dels diners prestats.

Els bons corporatius se solen emetre en quantitats molt grans, de manera que la majoria d’inversors minoristes com vosaltres i jo necessitem invertir a través d’un fons (per exemple, un fons d’inversió o un fons negociat).

Els bons tenen un risc menor que els títols de renda variable (en comparació com per altres), de manera que, en general, tenen rendibilitats inferiors.

Bons governamentals (com Hisenda dels Estats Units o daures del Regne Unit)

Els bons del govern són els mateixos que els bons corporatius, excepte que els emeten governs, no empreses. Els bons emesos pels països desenvolupats són molt segurs, ja que gairebé segur que es retornaran els diners. Tanmateix, això significa que la taxa de rendiment sol ser molt baixa (perquè per obtenir un risc baix s’ha d’acceptar rendiments baixos).

Els bons del govern d’algunes economies importants tenen sobrenoms particulars com ara “Treasuries” (bons del govern dels EUA) i “Gilts” (bons del govern del Regne Unit).

Propietat (comercial o residencial)

La majoria de nosaltres no podríem comprar propietats comercials (tot i que molts es poden permetre comprar propietats residencials). Afortunadament, hi ha moltes oportunitats per invertir en fons de propietats comercials i / o empreses d’inversió que facin que aquesta classe d’actius estigui disponible per als inversors minoristes.

La propietat tendeix a tenir menys risc de mitjana que la renda variable, però té un rendiment esperat més alt que els bons (és a dir, entre els dos).

Productes bàsics

Els productes bàsics són mercaderies que es comercialitzen principalment perquè es puguin utilitzar i, per tant, són difícils d’invertir directament, tot i que actualment els inversors poden adquirir diversos fons especialitzats per fer-ho.

Els productes bàsics es divideixen en "estovalles", que són coses que tenen una vida útil curta com el ventre de blat o de porc, i "dures", que són coses que duren, com ara ferro, plata o or.

"Inversions alternatives"

Això pot incloure des de fons de cobertura fins a belles arts o fins i tot vins de qualitat. Aquest tipus d'inversió ha estat sovint difícil per a inversors minoristes com tu i jo, però cada vegada hi ha més fons disponibles per comprar, que us proporcionaran una part d'aquestes inversions.

Sovint (però no sempre) aquestes inversions presenten un alt risc i comporten coses que poden ser difícils de tornar a vendre a corre-cuita (poca liquiditat). D’altra banda, si es té sort amb articles especialitzats que de sobte es posen de moda, pot guanyar molts diners.

Foto de William Cresswell (a través de Flickr)

La distribució de les vostres inversions entre classes d’actius no garanteix que assoliu els vostres objectius d’inversió (no es garanteix res en invertir), però us proporciona més eines per gestionar la vostra cartera i fer-la funcionar.