Estratègies de cobertura per als operadors d’opcions binàries

Què és una opció binària

Les opcions binàries existeixen des de fa segles, però recentment han entrat en el focus financer. La causa d'això és la creixent indústria d'opcions binàries off-shore. La facilitat d’ús i l’accés a les plataformes comercials possibles per Internet són l’arrel d’aquest fenomen.

• Les opcions binàries són instruments comercials de tot o res amb només dos resultats possibles. Si l’opció es tanca en diners, paga la rendibilitat màxima de l’operació, si l’opció es tanca fora dels diners, no paga res. Això és diferent de les opcions de renda variable, futurs i forex que poden pagar des de 0 € fins a l’infinit, segons com es mogui l’actiu subjacent.
• Hi ha dos tipus d’opcions binàries, les opcions binàries regulades pels EUA i les opcions binàries d’estil europeu. Tots dos tenen un caràcter binari, però presenten algunes altres diferències significatives. L’estructura de pagament, el valor de la liquidació i la negociació són només alguns.

Què és una estratègia de cobertura?

Una estratègia de cobertura o de cobertura és una posició financera que busca bloquejar els guanys o evitar pèrdues derivades de la negociació i la inversió. Això es fa incorporant dues posicions compensatòries en una combinació de comerç. La cobertura existeix des de fa segles i va començar als mercats de futurs d’arròs del Japó feudal. Aquells que estigueu interessats en la història de les operacions us resultaran familiars, ja que també es van originar les tècniques de representació de canelobres als mercats d’arròs.

Als mercats de futurs, un productor de blat que tem que els preus seran més baixos l’any vinent pot vendre la seva collita als preus d’aquest any, creant una cobertura contra preus més baixos del gra. Un comerciant d'opcions que tingui una posició en els diners i tingui por de les pèrdues pot vendre una posició compensatòria, anomenada spread, i bloquejar aquests guanys. En un altre exemple, un inversor que no està del tot segur sobre la posició de les accions pot comprar una opció de venda per protegir-se de pèrdues imprevistes.

• Hedge: una estratègia d'inversió i negociació que busca limitar les pèrdues o bloquejar els beneficis mitjançant l'ús de dues posicions compensatòries. Quan una posició beneficia les altres pèrdues i viceversa, es crea una posició neutral en el mercat. Una característica de les posicions cobertes són els límits de pèrdues i guanys. Un exemple de cobertura que s’utilitza habitualment en opcions estàndard és la trucada coberta.

Cobertura d'opcions binàries AnyOption

Aquesta taula es basa en la plataforma binària de AnyOption. AnyOption retorna una mitjana del 70% en operacions ITM i rebaixa un 15% en operacions OTM. Els guanys del comerç són limitats, però també les pèrdues. - 50 dòlars és molt millor que - 85 dòlars.

Posició	Si el mercat es mou cap amunt	Si el mercat es mou cap avall
100 $ de trucada	170 dòlars	15 dòlars
50 dòlars de dòlar	7,50 dòlars	85 dòlars
Cost total de la posició	- 150 dòlars	- 150 dòlars
Combo de rendiment total	177,50 dòlars	100 dòlars
Benefici / Pèrdua neta	27,50 $ (18,3%)	- 50 $ (-33%)

Cobertura d'opcions binàries AnyOptions

En el meu primer exemple, utilitzaré AnyOption. Aquest corredor és un dels corredors d'opcions binàries més respectats d'Europa. Paguen una mitjana del 70% en operacions ITM i descompten un 15% en operacions OTM. Això significa que arrisqueu 85 dòlars per cada 100 dòlars que comercieu. En aquest exemple, assumeixo una postura alcista, però aquesta tècnica funcionarà tan bé per als oficis baixistes com per als alcistes.

Per tant, com que sóc alcista, la primera etapa d’aquesta combinació serà una trucada. En aquest moment, intercanvio trucades amb increments de 100 dòlars per preservar el meu capital, de manera que també faré servir aquí. La cobertura es crearà comprant un put. Ara, si compreu dues posicions de la mateixa mida, crearan una pèrdua neta, de manera que cal dimensionar cadascuna en conseqüència. Ja sabem que la trucada serà de 100 dòlars, per protegir aquesta inversió triaré canviar 50 dòlars en una compra. El límit dels beneficis potencials és el rendiment total esperat: el cost de negociació del put.

Suposant que tinc raó en la meva postura i que el mercat avança. La meva trucada tindrà beneficis i el put es perdrà, però el resultat net serà un guany de 27,50 dòlars o un 18,3% del comerç total. Això és inferior al rendiment descobert del 70%, però també ho és la pèrdua potencial. La pèrdua potencial del comerç descobert és del 85%, però amb la cobertura al seu lloc, les pèrdues es limiten al 33% de la inversió total.

Cobertura d’opcions binàries de 24 opcions

Aquesta taula es basa en la plataforma binària 24Option. Retornen una mitjana del 80% en operacions ITM i del 0% en operacions OTM. Per això, vaig augmentar la quantitat de màquines per compensar la diferència. Els guanys són inferiors a Anyoption, però les pèrdues són de 0,5

Posició	Torna si el mercat es mou cap amunt	Torna si el mercat es mou cap avall
100 $ de trucada	180 dòlars	0 $
Put de 60 dòlars	0 $	108 USD
Cost total de la posició	- 160 dòlars	- 160 dòlars
Rendiment total	180 dòlars	108 USD
Benefici / Pèrdua neta	20 $ (12,5%)	- 52 dòlars (-32,5%)

Cobertura d’opcions binàries de 24 opcions

En aquest exemple faré servir 24Option. Aquest corredor té una taxa de pagament molt més elevada per a operacions ITM, però té un preu. 24Option paga aproximadament el 80% en guanyar operacions, però rebaixa un 0% en els perdedors. Per aquest motiu, em va semblar convenient augmentar la mida de la posició de cobertura en 10 dòlars. Per tant, per a la posició principal, seguiré utilitzant el meu comerç estàndard de 100 dòlars i, per a la cobertura, faré servir 60 dòlars. Aquest augment de la porció de cobertura pretén compensar la bonificació que hem rebut a l’exemple AnyOption.

D'acord, suposant que el mercat es comporta com s'esperava i que la trucada es tanca amb els diners, la rendibilitat total serà de 180 dòlars. Això suposa 3,50 dòlars més del retorn esperat d’AnyOption, però no us oblideu que el cost total del comerç va augmentar en 10 dòlars. Això deixa un benefici net de 20 $ o 12,5%, aproximadament un 33% menys que la rendibilitat que utilitza AnyOption.

Ara, suposem que el mercat no s’ha comportat com s’esperava i que la trucada es tanca dels diners. Això ens proporcionarà un retorn total de 108 dòlars, també més del retorn esperat amb AnyOption. Això provoca una pèrdua neta de -52 dòlars o -32,5%. Aquesta pèrdua és lleugerament més en dòlars, però menys percentual que l’escenari AnyOption i molt inferior a la pèrdua del 100% derivada de la negociació d’una posició descoberta. Basant-me en aquests dos exemples, estic segur que és fàcil veure fins a quin punt pot resultar beneficiós un component de cobertura per al comerç d’opcions binàries.

Cobertura de dues plataformes binàries les unes contra les altres

Aquesta taula utilitza 24Option per a la porció "llarga" de l'operació i AnyOption com a "breu" o porció de cobertura de l'operació. 24Option paga una taxa més alta en operacions ITM, AnyOption paga una rebaixa més gran en operacions OTM.

Posició	Torna si el mercat es mou cap amunt	Torna si el mercat es mou cap avall
Trucada de 100 dòlars - 24 opcions	180 dòlars	0 $
Put $ 60: AnyOption	9,00 USD	102 dòlars
Cost total de la posició	160 dòlars	160 dòlars
Rendiment total	189,00 USD	102 dòlars
Benefici / Pèrdua neta	39 $ (24,375%)	- 58 dòlars (-36,25%)

Cobertura amb dues plataformes d'opcions binàries

Les posicions de cobertura no han de ser al mateix mercat ni tan sols a la mateixa borsa. De fet, excepte les opcions i les divises, la majoria de cobertures impliquen dos mercats. Qualsevol posició destinada a beneficiar i compensar les pèrdues en una altra posició es considera una cobertura. A les opcions binàries, això es pot fer mitjançant dos corredors d'opcions binàries diferents. Com que tots els corredors no paguen el mateix en operacions ITM o donen la mateixa bonificació en operacions OTM, és possible utilitzar aquestes diferències contra ells. En aquest exemple, estic utilitzant 24Option per crear la porció llarga de la posició combinada i AnyOption per a la cobertura. He configurat aquest comerç d'aquesta manera perquè 24Option té una taxa de pagament mitjana més alta per guanyar operacions i Anyoption ofereix una bonificació més gran als perdedors. Podeu veure a la taula que, en fer-ho, es crea una posició amb un pagament potencial del 24,375%,molt superior al retorn del 12,5% o del 18,3% aconseguit mitjançant l’ús independent de qualsevol corredor. El risc potencial també és més alt, però és insignificant en comparació amb la diferència de guanys potencials. Les tres estratègies redueixen significativament el risc de negociar opcions binàries.

Les opcions de 0 a 100 són la millor cobertura

Les opcions 0-100 són un estil de comerç relativament nou a l’àmbit europeu d’opcions binàries off-shore. Aquest estil de negociació és el mateix que el que exigeix ​​la CFTC als EUA i la demanda de la FSA al Japó. Per a la cobertura, és la millor opció. Aquest és l'únic estil de negociació d'opcions binàries que us permet crear una posició de crèdit i, per tant, fer una autèntica cobertura. NADEX és la font principal per negociar entre 0 i 100 opcions.

Feu clic aquí per