Trobar accions infravalorades mitjançant la ràtio peg

No és tan difícil trobar accions infravalorades com creuen molts inversors en accions. De fet, hi ha una sèrie de mètriques de valoració de valors fiables que es poden utilitzar per trobar accions poc valorades, inclosa una de molt útil coneguda com la relació preu-guanys-creixement (proporció PEG). L’important que cal recordar és que el fet que un estoc tingui un preu econòmic no significa automàticament que sigui infravalorat o barat quan es mesura mitjançant mètodes de valoració d’estoc. D’altra banda, només perquè una acció cotitzi a un preu elevat, no s’ha d’evitar necessàriament una acció sobrevalorada. De fet, es pot infravalorar si es veu a partir de mètriques de valoració que han resistit la prova del temps, com ara la proporció PEG. Aquestes mètriques poden proporcionar orientacions útils a l’hora de prendre decisions d’inversió.

La determinació del valor basat en la relació preu-benefici d'una acció és limitada

La forma més comuna de valorar una acció és un mètode de valoració del qual probablement heu sentit parlar experts financers quan parlen de valoracions d’accions: la relació preu-guanys (proporció P / E) d’una acció. La ràtio P / E d'una acció és simplement el preu que cotitza una acció dividit actualment per l'import que va guanyar la companyia durant l'any passat. Una acció que cotitza a 30 dòlars per acció i que ha guanyat 2,00 dòlars per acció durant els darrers dotze mesos té una ràtio de PE de 15 (30 dividit per 2).

Comprendre la comparació de les diferents proporcions entre els preus i els ingressos de les accions és una informació útil, però també és informació estàtica que té un retrospectiu i no té en compte les perspectives de creixement dels ingressos futurs. Sí, podeu mirar cap endavant com els beneficis futurs podrien afectar aquesta ràtio per a accions concretes, però finalment no proporciona una imatge clara sobre la valoració de les accions en el futur pel que fa al creixement dels beneficis. Aquesta comparació de beneficis prospectiva es fa millor amb la proporció PEG.

La ràtio PEG és una poderosa eina per trobar accions infravalorades en què invertir.

El càlcul de la relació PEG

El càlcul de la relació PEG és bastant senzill de realitzar. Simplement dividiu la ràtio P / E d'una acció pel seu ritme de creixement previst de guanys durant l'any vinent.

scirp.org

La relació PEG és una manera senzilla de trobar accions poc valorades

La ràtio PEG és un mètode de valoració de les accions fàcil d’entendre que és una eina poderosa a l’hora de cercar accions infravalorades per invertir-hi. Per determinar la ràtio PEG de les accions, només cal dividir la ràtio P / E de les accions per la seva taxa de creixement prevista de guanys durant el proper any. Un estoc amb una ràtio PEG inferior a 1,0 es considera infravalorat. Com més baix sigui el nombre, més infravalorat serà l’estoc.

A continuació, es mostra un exemple de com es calcula la ràtio PEG d’una acció i de com es pot utilitzar per avaluar la valoració d’una acció i la probabilitat que augmenti de preu amb el pas del temps.

Investigant una acció que us interessa comprar, apreneu que va guanyar 2,00 dòlars per acció l’any passat i els analistes d’accions preveuen que guanyarà 3,00 dòlars per acció durant el proper any. Això produeix una taxa de creixement dels beneficis (la "G" de la ràtio) del 50%. Si les accions de la companyia es venen actualment a 40 dòlars per acció, té una ràtio actual de P / E de 20, dividint el preu de les accions de 40 dòlars entre els guanys de l’any passat de 2,00 dòlars per acció. Amb una ràtio P / E de 20, les accions que us interessen semblen estar sobrevalorades, basant-se en la ràtio mitjana històrica de P / E de 15 que cotitza en un comerç mitjà. Tanmateix, quan calculeu la ràtio PEG de futur per a aquest mateix estoc dividint la ràtio P / E de 20 per la taxa de creixement dels guanys esperada del 50% (20 dividit per 50), obtindreu una ràtio PEG de només 0,4. Com que la proporció PEG d’aquest estoc és inferior a 1,0,indica que les accions estan infravalorades i que poden augmentar de preu durant el pròxim any, ja que el creixement explosiu dels beneficis reforça el seu valor. Les accions amb taxes de creixement dels beneficis elevades i ràtios PEG corresponentment baixes tendeixen a superar el mercat borsari general i poden fer bones inversions, especialment si mantenen taxes de creixement dels beneficis elevades durant molts anys.

Tingueu en compte que, per tal que la proporció PEG proporcioni una visió precisa de la valoració de les accions, una empresa ha d’aconseguir el creixement dels beneficis durant l’any següent i més enllà.

Com interpretar la relació de clavilles per a un estoc

Com interpretar la relació PEG per a un estoc

thenighttraders.wordpress.com

La proporció PEG us ajuda a evitar trampes de valor quan avalueu accions aparentment infravalorades

Una de les millors coses per a les quals pot utilitzar la ràtio PEG els inversors en accions és evitar els temuts valors de captures de valor. Són accions que semblen estar infravalorades perquè cotitzen a preus relativament baixos. En realitat, no ho són i probablement decebran els inversors amb valor. Això inclou moltes existències altament voladores que han caigut molt des de les seves altures.

Hi ha accions econòmiques que semblen "barates" en funció del preu nominal al que cotitzen (accions que cotitzen per sota de 10 dòlars per acció), però que tenen poc o cap potencial per augmentar substancialment el preu al llarg del temps, perquè es preveu un creixement de guanys poc o nul i, per tant, tenen relacions PEG elevades. Les existències que tenen altes relacions PEG molt per sobre del llindar 1,0 solen ser trampes de valor. A no ser que tinguin històries de canvis convincents que probablement augmentaran els seus beneficis en el futur, aquestes accions amb una elevada proporció PEG haurien de ser evitades per aquells que busquen accions de valor per invertir-hi.

Per trobar accions realment infravalorades per invertir, esbrineu la seva ràtio actual de PE i el ritme de creixement dels beneficis que els analistes de valors esperen per al futur. A continuació, utilitzeu aquests números per calcular la ràtio PEG de les accions en què esteu considerant invertir. Si una acció té una ràtio PEG molt inferior a 1,0, té moltes possibilitats de pujar. Als inversors els encanten les empreses que tenen un fort creixement dels beneficis. És probable que els diners entrin i pugin el preu de les accions a mesura que es reporten guanys més elevats cada trimestre.